Vai vender? MicroStrategy planeja recomprar obrigações convertíveis de 1,5 bilhão de dólares com desconto, venda de Bitcoin listada como potencial método de captação de recursos

O grande detentor de Bitcoin Strategy anunciou que irá recomprar obrigações zero cupom com vencimento em 2029 no valor de 1,5 mil milhões de dólares a um preço com desconto. As autoridades consideram a venda de BTC como uma das possíveis fontes de financiamento.

O super gigante do mundo cripto, Strategy, conhecido por comprar Bitcoin em grande quantidade, planeja recentemente recomprar dívida no valor de até 1,5 mil milhões de dólares com desconto, e listou a venda de Bitcoin como uma das possíveis formas de captação de recursos.

De acordo com o documento 8-K apresentado pela Strategy à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, a empresa chegou a um acordo com investidores em 14 de maio para recomprar uma série de obrigações zero cupom com vencimento em 2029, com a liquidação prevista para ocorrer por volta de 19 de maio.

Nesta transação, a Strategy desembolsará cerca de 1,38 mil milhões de dólares, o que equivale a uma liquidação antecipada da dívida de 1,5 mil milhões de dólares a aproximadamente 92% do valor nominal.

No entanto, o valor final de recompra será ajustado dinamicamente com base no "preço médio ponderado pelo volume (VWAP)" das ações ordinárias A da Strategy durante um período específico, o que significa que, até a conclusão oficial da transação, o valor real a ser pago poderá variar com as flutuações do preço das ações.

Quanto à origem dos fundos para essa grande recompra, a Strategy listou três principais fontes: as reservas de caixa existentes da empresa, os recursos obtidos por meio de uma "oferta de mercado (At-the-market offering, que consiste na venda parcelada de novas ações no mercado secundário ao preço de mercado)" e a venda de Bitcoin que possui.

Entre essas, a inclusão da venda de Bitcoin como uma das opções de captação de recursos chamou atenção do mercado. Para acalmar os investidores, o presidente executivo Michael Saylor afirmou no início deste mês que a estratégia da empresa é ser um "hODL" (haver uma posição líquida de Bitcoin), minimizando as preocupações do mercado de que a venda de moedas possa ocorrer devido ao pagamento de dívidas.

Saylor afirmou que a empresa pode vender parte de seus Bitcoins conforme necessário para pagar dividendos de ações preferenciais perpétuas STRC. Ele destacou que, mesmo que a Strategy realmente venda Bitcoin no futuro, a quantidade adquirida será sempre muito maior do que a vendida, afirmando: "Para cada Bitcoin vendido no futuro, compraremos de 10 a 20".

Após a conclusão desta transação, a Strategy pretende cancelar integralmente os títulos recomprados. Após essa "redução de dívida", a Strategy ainda terá aproximadamente 1,5 mil milhões de dólares em obrigações com vencimento em 2029 em circulação, o que indica que, antes desta operação, o volume total dessas obrigações emitidas pela empresa atingia quase 3 mil milhões de dólares.

Atualmente, a Strategy possui cerca de 818.869 Bitcoins, cujo valor de mercado ultrapassa 66 mil milhões de dólares, consolidando-se como a maior detentora de Bitcoin entre empresas listadas no mundo.

* Este artigo foi reproduzido com autorização de: 《BlockBeats》
* Título original: 《Strategy planeja recomprar obrigações convertíveis de 1,5 mil milhões de dólares com desconto, "venda de moedas" como opção de captação》
* Autor original: Block Sister MEL