Acabei de perceber que muitas pessoas ainda não entendem o que é uma recessão. Na verdade, se entenderem bem este conceito, os investimentos serão muito mais seguros.

Simplificando, recessão é uma desaceleração econômica severa durante um período prolongado, geralmente definida como uma redução na atividade econômica geral por pelo menos 2 trimestres consecutivos. Os Estados Unidos já passaram por mais de 48 recessões desde a sua independência, e os economistas costumam usar indicadores como PIB, renda, taxa de desemprego e vendas a retalho para diagnosticar se a economia está entrando em recessão ou não.

Por que ocorre uma recessão? As causas são realmente variadas. Uma vez pode ser devido a uma crise nos preços do petróleo, outra por especulação no mercado de ações, outra por acumulação excessiva de dívidas, ou até pela desaceleração nas importações e exportações. Quando países parceiros importantes, como os EUA, China, Alemanha ou Japão, entram em recessão, isso impacta outros países que dependem do comércio.

Vamos dar uma olhada na história. Em 2001, houve a recessão das Dot-Com, com o NASDAQ caindo mais de 82% em apenas 8 meses, seguida por uma taxa de desemprego de 6,3%. Ainda assim, não foi tão grave quanto a Grande Recessão de 2007-2009, quando o PIB caiu 5,1% e o desemprego atingiu 10%, devido à crise imobiliária e financeira, na qual o Fed precisou intervir com QE (Quantitative Easing) de mais de 1,75 trilhão de dólares. Depois veio a recessão causada pela COVID-19 em 2020, considerada a mais severa, com o PIB caindo 19,2% em apenas 2 meses, desemprego de 14,7%, e o índice Dow Jones despencando 38% em curto período.

Quando a recessão chega, os investidores costumam mudar de comportamento. Eles vendem ativos de risco, como ações e petróleo, e buscam refúgios seguros, como ouro, títulos ou dinheiro em espécie. Por exemplo, durante a COVID, o ouro subiu 32%, enquanto as ações caíram 38%, e o petróleo quase perdeu valor. Os retornos dos títulos do governo dos EUA diminuíram porque os investidores estavam todos comprando.

E o que os investidores devem fazer durante uma recessão? Não devem aumentar apostas em ativos de risco, evitar contrair dívidas elevadas e tomar cuidado com empréstimos com juros variáveis, pois na recuperação econômica os juros tendem a subir.

Mas o que fazer então? É recomendável diversificar a carteira, manter um emprego estável e usar o dinheiro em caixa para comprar ativos com preços baixos durante a recessão. Isso é considerado um bom investimento. Além disso, se precisar pegar empréstimos, um financiamento com taxa fixa (FRM) é mais seguro, pois a taxa fica travada. Se a economia se recuperar e os juros subirem, você continuará pagando a mesma taxa.

Resumindo, o que é uma recessão? É um período em que é preciso ter cautela, mas sem pânico. Preparar uma carteira diversificada e saber o que fazer quando a recessão chegar ajudará a passar por esses momentos difíceis. E, se estiver bem preparado, a recessão não será um período de preocupação, mas uma oportunidade de investir de forma inteligente.