Há algo interessante que observei no mercado recentemente, em meio a eventos globais tensos. Os preços de todos os ativos continuam a ser impulsionados pela mesma força fundamental: o problema entre o que as pessoas querem comprar e o que está disponível para venda. Seja ações, petróleo, ouro ou até ativos digitais.

Este assunto parece simples, mas na verdade é mais complexo do que parece. Vamos analisá-lo com mais detalhe.

Primeiro, é preciso entender o que significa demanda. Em economia, demanda é o desejo de compra. Sua importância reside no fato de que, quando o preço cai, as pessoas querem comprar mais. Quando o preço sobe, querem comprar menos. Essa relação é chamada de "lei da demanda" e funciona por duas razões.

Primeiro, quando o preço diminui, seu dinheiro vale mais. Se um produto fica pela metade do preço, você consegue comprar mais dele. Isso é chamado de "Efeito Renda". Em segundo lugar, quando um produto tem um preço mais baixo, ele parece mais interessante em comparação com outros produtos semelhantes. As pessoas, então, trocam para comprar esse produto. Isso é o "Efeito Substituição".

Porém, a demanda não depende apenas do preço. Existem vários outros fatores que influenciam, como a renda dos compradores, o preço de outros bens relacionados, os gostos dessas pessoas, o número de compradores no mercado e as expectativas de preço futuro. Além disso, há fatores imprevisíveis, como sazonalidade, políticas governamentais, confiança do consumidor e eventos de emergência, como guerras ou crises.

Outro lado da equação é a oferta, que é a vontade de vender. Se a demanda é a quantidade que as pessoas querem comprar, a oferta é a quantidade que os vendedores querem oferecer. A lei da oferta é oposta à da demanda: quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais; quando o preço cai, querem vender menos. A razão é clara: preços altos proporcionam maior lucro.

Os fatores que afetam a oferta também são diversos, incluindo custos de produção, preços de outros bens que os produtores podem criar como substitutos, o número de concorrentes no mercado, tecnologia e expectativas de preço. Além disso, fatores como clima, políticas fiscais, taxas de câmbio e acesso a financiamento também influenciam.

Um exemplo perfeito dos acontecimentos recentes: em março, o Estreito de Hormuz foi fechado devido à guerra no Oriente Médio, causando uma redução repentina na oferta de petróleo, que representa cerca de 20% do mercado mundial. A demanda por petróleo permaneceu a mesma, mas a oferta caiu drasticamente. O resultado foi uma rápida alta nos preços. Isso é conhecido como "Choque de Oferta".

O ponto realmente importante é o que chamamos de Equilíbrio ou Dilema de Mercado. Enquanto soubermos apenas quanto as pessoas querem comprar e quanto os vendedores querem vender, não podemos determinar o preço. O preço real de mercado é o ponto onde demanda e oferta se encontram.

Nesse ponto, o preço tende a estabilizar-se, porque se subir além dele, os vendedores querem vender mais, enquanto os compradores querem comprar menos, gerando excesso de produto que pressiona o preço para baixo. Por outro lado, se o preço cair, os compradores querem comprar mais, enquanto os vendedores querem vender menos, levando à escassez e ao aumento do preço.

Compreendendo esse princípio, podemos aplicá-lo ao mercado financeiro. Ações ou outros ativos financeiros são bens, portanto essa mesma regra se aplica.

Na análise fundamentalista, o preço das ações sobe quando há maior interesse de compra, geralmente após boas notícias sobre a empresa, como bons resultados financeiros, previsões de crescimento ou projetos empolgantes. Por outro lado, o preço cai quando surgem notícias ruins.

Na análise técnica, os traders usam várias ferramentas para observar a força de compra e venda. Uma delas é a análise de velas: velas verdes (fechamento acima da abertura) indicam força de compra, enquanto velas vermelhas (fechamento abaixo da abertura) indicam força de venda.

Observar tendências de preço também é uma estratégia: se o preço faz novos picos, indica força de compra; se faz novos fundos, indica força de venda.

Os traders também usam suportes e resistências: o suporte é um nível de preço onde há muitos compradores esperando para comprar; a resistência é um nível onde há muitos vendedores esperando para vender.

Uma técnica popular é a Zona de Demanda e Oferta, que busca momentos em que o preço perde equilíbrio e começa a se mover rapidamente, parando para consolidar e depois revertendo na direção oposta ou continuando na mesma direção.

Por exemplo, quando o preço despenca (Drop) e depois faz uma pausa em uma faixa de preço (Base) antes de se recuperar (Rally), chama-se DBR. O oposto, quando o preço sobe (Rally) e pausa (Base) antes de cair (Drop), é RBD.

Às vezes, o preço não reverte, mas continua na mesma direção, o que chamamos de Continuação. Nesse caso, o preço sobe e faz uma pausa (RBR) ou desce e faz uma pausa (DBD), continuando na mesma tendência.

O mais importante é entender que Demanda e Oferta não são apenas conceitos teóricos: são forças reais que movem o mercado todos os dias, seja no mercado de ações, commodities, energia ou qualquer outro.

Para investidores, compreender esse princípio pode fazer a diferença entre lucrar ou perder dinheiro. Se você consegue prever que a Demanda vai aumentar ou a Oferta vai diminuir, sabe que o preço vai subir. Se a previsão for oposta, o preço deve cair.

Claro que fazer previsões não é fácil, pois há muitas variáveis a considerar. Mas, ao entender os fundamentos, você tem uma ferramenta poderosa para analisar o mercado. Experimente aplicar esse conhecimento aos ativos de seu interesse, observe como eles se comportam e aprenda com a experiência real no mercado.