Tenho passado demasiado tempo ultimamente a mergulhar na sabedoria de negociação dos lendários, e honestamente é incrível quanta clareza se consegue apenas ao absorver o que os bem-sucedidos realmente pensam. toda a gente fala em ganhar dinheiro rápido nos mercados, mas quando lemos o que pessoas como Buffett, Jesse Livermore e os verdadeiros profissionais têm a dizer, é uma história completamente diferente.

tipo, toda a ideia do Buffett é que investir com sucesso leva tempo, disciplina e paciência. parece simples, certo? mas aquela citação sobre negociação tem um impacto diferente quando percebes quantas pessoas estão aqui a tentar forçar resultados. ele também diz para investires em ti mesmo tanto quanto puderes, porque tu és o teu maior ativo. isso não é só motivação vazia - as tuas habilidades não podem ser taxadas nem roubadas. isso é real.

o lado psicológico da negociação é onde a maioria das pessoas realmente perde o norte. há uma citação do Jim Cramer que diz que a esperança é uma emoção falsa que só te custa dinheiro. já vi tantas pessoas a comprar moedas aleatórias na esperança de que o preço suba, e sim, normalmente não acaba bem. Buffett também diz que o mercado é um dispositivo para transferir dinheiro dos impacientes para os pacientes. traders impacientes sangram dinheiro. os pacientes ganham.

o que é louco é como grande parte do sucesso na negociação depende de saber quando desistir. Buffett tem uma frase sobre como é preciso saber quando afastar-se ou desistir da perda, e não deixar a ansiedade enganar-te para tentares de novo. as perdas mexem com a tua cabeça de maneiras que não esperas. há também uma citação do Randy McKay sobre como, quando te magoas no mercado, devias simplesmente sair. porque, uma vez magoado, as tuas decisões já não são objetivas. fica tempo demais e o mercado vai-te arrastar para fora.

o Mark Douglas disse algo que ficou comigo: quando aceitas genuinamente os riscos, estarás em paz com qualquer resultado. essa é a mudança mental que separa quem dura neste jogo de quem não consegue.

os mecanismos reais dos sistemas de negociação também importam. o Victor Sperandeo explica - a disciplina emocional é a chave para o sucesso na negociação. se a inteligência fosse a verdadeira chave, muito mais pessoas estariam a ganhar dinheiro. a maior razão pela qual as pessoas perdem é que não cortam as perdas rapidamente. há uma citação brutal que diz que os elementos de uma boa negociação são cortar perdas, cortar perdas e cortar perdas. é isso. três regras. se conseguires seguir essas, podes ter uma hipótese.

há também uma perspetiva interessante do Thomas Busby sobre como a maioria dos traders tem sistemas que funcionam em ambientes específicos, mas falham noutros. a estratégia dele é dinâmica e está sempre a evoluir porque ele está sempre a aprender e a mudar. essa é a diferença entre sobreviver e prosperar.

quando se trata de encontrar oportunidades reais, o Jaymin Shah diz que nunca sabes qual a configuração que o mercado vai apresentar, por isso o teu objetivo deve ser encontrar onde a relação risco-recompensa é melhor. o John Paulson acrescenta que muitos investidores cometem o erro de comprar a preços altos e vender a preços baixos, quando o oposto é a estratégia certa. isso não é complicado, mas as pessoas ainda assim fazem o contrário.

o Buffett tem uma frase excelente sobre ter medo quando os outros estão gananciosos e ser ganancioso quando os outros têm medo. o Jeff Cooper expande isso - nunca confunda a sua posição com os seus melhores interesses. as pessoas assumem uma posição, ficam emocionalmente ligadas, começam a perder dinheiro, e depois inventam razões para ficar. na dúvida, sai fora.

a gestão de risco é onde os verdadeiros profissionais se distinguem. o Jack Schwager diz que os amadores pensam em quanto dinheiro podem ganhar, os profissionais pensam em quanto podem perder. aí está o jogo todo. o Paul Tudor Jones fala em ter uma relação risco-recompensa de 5 para 1 que te permite ter uma taxa de sucesso de 20%. podes estar errado 80% do tempo e ainda assim não perder. isso muda tudo.

o Buffett também diz para não testares a profundidade do rio com ambos os pés. não arrisques tudo o que tens. e há uma citação do John Maynard Keynes que diz que o mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que tu podes manter-te solvente. mantém-te seguro.

quando se trata de disciplina e paciência, o Jesse Livermore aponta que o desejo de ação constante, independentemente das condições subjacentes, é responsável por muitas perdas em Wall Street. o Bill Lipschutz acrescenta que se a maioria dos traders aprendesse a ficar de mãos dadas 50% do tempo, ganhariam muito mais dinheiro. o Ed Seykota diz que se não conseguires aceitar uma pequena perda, mais cedo ou mais tarde vais ter a maior de todas as perdas.

o Kurt Capra tem uma frase forte - olha para as cicatrizes que correm para cima e para baixo nos teus extratos. para de fazer o que te prejudica e os teus resultados vão melhorar. é uma certeza matemática. e o Yvan Byeajee reformula toda a questão - não perguntes quanto vais lucrar nesta negociação. pergunta se vais ficar bem se não lucrares com ela.

o Jim Rogers tem uma abordagem calma - ele espera até haver dinheiro no canto e vai lá buscá-lo. não faz nada entretanto. isso é paciência incarnada.

há também alguma sabedoria divertida misturada. a frase do Buffett sobre como só quando a maré baixa é que se aprende quem esteve a nadar nu é brutal mas verdadeira. o Ed Seykota diz que há traders velhos e traders audazes, mas muito poucos traders velhos e audazes. o Bernard Baruch brincou que o principal objetivo do mercado de ações é fazer de tantos homens tolos quanto possível.

a coisa com todas estas citações de negociação e investimento é que nenhuma promete resultados mágicos. mas dão-te uma estrutura para pensar nos mercados de forma diferente. são menos sobre os mecanismos de onde comprar e vender, e mais sobre a psicologia e disciplina que realmente determinam quem faz dinheiro e quem não faz. essa é a verdadeira citação sobre negociação que importa - não se trata de ser inteligente, trata-se de ser disciplinado, paciente e honesto contigo mesmo sobre o risco.