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Ouro Volta a Subir à Medida que Tensões no Médio Oriente Mantêm os Mercados Nervosos

O sentimento do mercado permanece incerto na terça-feira, à medida que os investidores continuam a monitorizar o impacto económico crescente do conflito no Médio Oriente. Os preços do petróleo recuaram brevemente após comentários de Donald Trump sugerirem que os EUA evitariam uma ação militar imediata contra o Irão, mas a queda foi de curta duração. O crude Brent recuperou rapidamente e voltou a superar os 110,40 dólares durante a sessão europeia, mostrando que os traders continuam preocupados com riscos de fornecimento e a ausência de qualquer avanço diplomático significativo.

As bolsas europeias abriram em alta pelo segundo dia consecutivo, apoiadas por ganhos nos setores industrial e defensivo. A menor exposição da Europa às principais ações de tecnologia está a ajudar os índices regionais a manterem-se relativamente estáveis em comparação com o mercado dos EUA, onde as ações tecnológicas continuam a enfrentar pressão. Ao mesmo tempo, o aumento dos rendimentos globais dos títulos está a manter os investidores cautelosos. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA voltaram a ultrapassar os 4,6%, elevando os rendimentos europeus e fortalecendo o dólar americano em todos os setores. A libra caiu abaixo de 1,34 face ao dólar, enquanto o euro também enfraqueceu durante as primeiras negociações.

Fraqueza no Mercado de Trabalho do Reino Unido Aumenta Pressão sobre a Economia

Os últimos dados de emprego do Reino Unido indicaram uma maior fraqueza na economia. O desemprego voltou a subir para 5%, enquanto as vagas de emprego caíram para o nível mais baixo em cinco anos. O crescimento salarial também desacelerou, e os dados de folha de pagamento mostraram mais uma diminuição nos níveis de emprego durante março.

O mercado de trabalho mais fraco está a criar incerteza em relação às próximas ações do Banco de Inglaterra. Embora os mercados ainda estejam a precificar aumentos adicionais de taxas este ano, as condições de emprego mais fracas podem reduzir a necessidade de um aperto agressivo. Os rendimentos mais elevados dos Gilts já apertaram significativamente as condições financeiras, o que pode permitir ao banco central manter uma postura cautelosa a curto prazo.

Cortes de Emprego Relacionados com IA Espalham-se Além das Empresas de Tecnologia

A reestruturação relacionada com inteligência artificial está agora a expandir-se para a indústria bancária. O Standard Chartered anunciou planos para cortar cerca de 15% da sua força de trabalho de back-office até 2030, à medida que a adoção de IA aumenta nas operações. A maior parte das reduções deverá ocorrer na Índia, China e Polónia, mas os investidores receiam que outras instituições financeiras possam seguir um caminho semelhante.

Apesar do foco crescente na eficiência impulsionada por IA, os mercados não têm recompensado as empresas que anunciam despedimentos. As ações da Snap Inc. e da Salesforce continuam bastante em baixa este ano, sugerindo que os investidores estão mais preocupados com o crescimento a longo prazo do que com as poupanças de custos a curto prazo.

Aumento dos Preços do Petróleo Começa a Prejudicar o Sector de IA

O aumento dos preços da energia está a começar a criar novos riscos para o setor tecnológico. Os investidores estão cada vez mais preocupados que tensões geopolíticas prolongadas e energia cara possam, eventualmente, prejudicar a produção de semicondutores e a economia de operar grandes centros de dados de IA.

Materiais importantes utilizados na fabricação de chips, incluindo hélio e metais preciosos, estão a tornar-se mais caros à medida que aumentam os riscos na cadeia de abastecimento. Embora empresas como a TSMC e a Infineon Technologies ainda não tenham emitido avisos de lucros significativos, um conflito prolongado poderá eventualmente desacelerar os investimentos em toda a indústria de IA.

A atenção está agora voltada para a Nvidia, antes do seu próximo anúncio de resultados. Os investidores irão acompanhar de perto as suas perspetivas sobre a procura de IA e as futuras vendas de chips, pois os resultados podem moldar o próximo grande movimento nas ações tecnológicas dos EUA. Os futuros do Nasdaq permanecem sob pressão antes da sessão dos EUA.

Perspetiva do Brent Crude: Compradores Continuam a Defender o Apoio

O Brent crude mantém-se tecnicamente suportado apesar da volatilidade recente. No gráfico de 4 horas, os compradores continuam a defender a zona de suporte chave de 111 dólares após a forte recuperação a partir da zona de procura mais ampla de 100 a 105 dólares.

Os indicadores de momentum estão a melhorar gradualmente, mostrando que a pressão de alta está a ser reconstruída à medida que o preço se aproxima do nível de resistência de 114,7 dólares. Se os compradores conseguirem ultrapassar os 115 dólares, o próximo objetivo de alta poderá abrir-se na região de 119 a 120 dólares.

Na parte inferior, um movimento abaixo de 111 dólares poderá enfraquecer a estrutura de alta atual e desencadear outra correção em direção aos 106 dólares.

Por agora, o Brent crude mantém-se cautelosamente otimista enquanto negocia acima dos principais níveis de suporte.