Acabei de perceber uma coisa bastante interessante sobre a bolsa de valores dos Estados Unidos - ela representa até 75% da capitalização de mercado global. Ou seja, se queres entender como o mundo financeiro está a evoluir, o mercado americano é o lugar a seguir.

Existem duas grandes bolsas que gerem tudo: a Bolsa de Nova Iorque (NYSE) e a NASDAQ. Segundo estimativas da Intercontinental Exchange, o valor total do mercado de ações dos EUA é cerca de 46,5 trilhões de dólares, sendo que a NYSE sozinha representa mais de 30 trilhões de dólares. Este número diz tudo sobre a sua dimensão.

Por haver tantas empresas cotadas, elas criaram índices para ajudar os investidores a acompanhar. Quatro índices principais que todos conhecem são: S&P 500 (que mede as 500 maiores empresas), Dow Jones (30 principais empresas), Nasdaq Composite e Nasdaq 100. Cada um reflete uma perspetiva diferente do mercado.

Olhando para o desempenho nos últimos 5 anos, o S&P 500 subiu 85,78%, o Dow Jones aumentou 54,13%, e o Nasdaq 100 cresceu até 147,43%. Algumas ações individuais são ainda mais impressionantes: Microsoft subiu 256%, Apple 261%, NVIDIA quase 1900%. É por isso que as pessoas prestam atenção à bolsa de valores dos EUA.

Uma coisa importante para os investidores portugueses é que, devido à legislação, comprar ações americanas diretamente não é viável. Mas há uma alternativa - negociar a descoberto através de contratos por diferença (CFD). Esta abordagem permite obter lucros com as variações de preço sem possuir realmente as ações, podendo lucrar tanto com a subida quanto com a descida.

O horário de negociação na bolsa dos EUA é de segunda a sexta-feira, aproximadamente das 20h30 às 2h00 (horário de Portugal continental no verão) ou das 21h30 às 3h00 (no inverno). Antes da abertura, às 19h00, e após o fecho, às 3h00, também há negociações.

Olhando para as ações mais notáveis em 2024, há algumas que tiveram aumentos incríveis. Por exemplo, Shockwave Medical subiu 828,8%, Viking Therapeutics 795%, Lifeway Foods 787%. Apesar dos desafios de 2022-2023, como a crise energética, a guerra Rússia-Ucrânia e a inflação global, estas empresas mostraram uma forte recuperação.

O S&P 500 é considerado o índice mais confiável porque inclui as principais empresas de todos os setores, representando mais de 70% do valor da bolsa americana. Contudo, uma fraqueza é que 50% do seu valor é decidido pelas 45 maiores empresas, o que faz com que reflita bastante as oscilações de um grupo relativamente restrito.

O Nasdaq Composite é diferente - inclui empresas pequenas e especulativas, refletindo melhor o setor tecnológico e a atitude dos investidores face às ações de alto risco. O Nasdaq 100 concentra-se nos setores de Tecnologia, Telecomunicações, Biotecnologia e Comunicação.

Nos primeiros meses de 2024, os quatro índices mostraram sinais de recuperação sólida. O Dow Jones subiu 5,59%, o S&P 500 quase 10%, o Nasdaq Composite 2,28%, e o Nasdaq 100 24,17% nos primeiros seis meses. As expectativas apontam para o Fed cortar as taxas de juro, com a Goldman Sachs a prever três cortes em 2024 e quatro em 2025.

Contudo, é importante ter em conta que eventos geopolíticos podem ainda influenciar. A guerra Rússia-Ucrânia e os conflitos no Médio Oriente podem levar os investidores a procurar ativos mais seguros, como ouro ou Bitcoin, o que pode desacelerar o crescimento da bolsa americana. David Bahnsen, do Bahnsen Group, alerta que, se o conflito no Médio Oriente escalar, o mercado pode cair entre 7-10%.

De modo geral, o mercado de ações dos EUA encontra-se numa posição bastante positiva. Ainda há oportunidades de investimento, mas é fundamental acompanhar de perto os fatores macroeconómicos e a situação geopolítica. Por isso, acompanhar a bolsa americana é importante para qualquer investidor.