Os dados do último trimestre da Micron acabaram de ser divulgados e há alguns números que valem a pena destacar.

A orientação de receita para o segundo trimestre é de 18,7 bilhões de dólares (±400 milhões de dólares), um aumento de 132,3% em relação ao ano anterior. A orientação de margem bruta é de 67% ± 1%.
Isto não é apenas uma ligeira melhoria; estamos a falar de máximos históricos consecutivos — receita, margem bruta, EPS e fluxo de caixa livre estão todos a estabelecer novos recordes.
O principal impulsionador aqui é o HBM. A capacidade de HBM da Micron para 2026 está esgotada, com os gastos de capital totais a aumentar para 20 mil milhões de dólares.
A quota de mercado do HBM está a subir de 20% para 24%, e as novas fábricas em Idaho e Taiwan ainda estão em construção.
A produção de HBM4 já começou a aumentar no segundo trimestre.
A indústria de armazenamento tem sido sempre cíclica, mas desta vez é diferente.
À medida que o HBM se torna a moeda forte da infraestrutura de IA, o ciclo está a ser comprimido.
A próxima questão é: a produção consegue acompanhar a procura?#TradfiTradingChallenge