Tenho vindo a explorar o panorama das ações de IA na Austrália recentemente, e honestamente, há algumas oportunidades sólidas que vale a pena acompanhar se estiver a pensar para onde esta onda tecnológica se dirige.

Desde que o ChatGPT foi lançado em 2022, tem sido incrível ver quão rápido as empresas estão a integrar a IA nas suas operações. Mas aqui está o que a maioria das pessoas não percebe: as melhores jogadas nem sempre são aquelas que constroem os modelos de IA em si. O verdadeiro dinheiro costuma estar nas empresas que usam a IA para transformar realmente o seu negócio.

O governo australiano também está a apoiar isto fortemente. Estão a promover a agenda de IA soberana, o que basicamente significa que favorecem soluções locais. Mais de AUD $460 milhões em apoio governamental, além de empresas privadas terem investido mais de AUD $700 milhões em projetos de IA só em 2024. É um fluxo sério de capital para o setor.

Deixa-me destacar três empresas australianas que chamaram a minha atenção:

A WiseTech Global está a fazer algo interessante na logística. Eles criaram o CargoWise, que é basicamente a plataforma de referência para empresas de transporte de carga globalmente. O que impressiona é que integraram aprendizagem profunda para automatizar o desalfandegamento e o agendamento de portos. A receita mais do que duplicou, passando de AUD $377 milhões em 2021 para AUD $779 milhões recentemente. O EBITDA subiu de AUD $154 milhões para AUD $382 milhões no mesmo período. Esse tipo de trajetória de crescimento faz sentido quando a IA realmente resolve problemas reais.

Depois, há a TechnologyOne, um dos maiores fornecedores de software ERP na Austrália. Atendem mais de 1.000 empresas, incluindo agências governamentais. A mudança para o modelo SaaS+ no final de 2022 foi um divisor de águas para eles. Alcançaram AUD $555 milhões em receita recorrente anual no ano passado, um aumento de 18%, e superaram a meta de AUD $500 milhões de ARR 18 meses antes do previsto. Com uma margem pré-impostos de 19%, o modelo de assinatura claramente funciona. Este é exatamente o tipo de transformação de ERP que mostra como empresas de software legadas podem manter-se relevantes com a integração de IA.

A NextDC é a jogada de infraestrutura. Operam 17 data centers na Austrália, além de 11 projetos internacionais em desenvolvimento. Aqui está o ponto forte: a OpenAI acabou de escolhê-los como parceiro de infraestrutura regional para um Campus de IA. Essa parceria indica um crescimento sério à frente. As receitas deles cresceram a uma taxa composta de 16% ao longo de cinco anos, e estão a gerir isso mantendo a mesma taxa de crescimento do EBITDA, apesar de serem intensivos em capital.

Se quiser uma exposição mais ampla, os gigantes globais de IA continuam a valer a pena de observar. A NVIDIA domina praticamente o mercado de chips de IA com mais de 70% de quota. As receitas deles atingiram USD $216 bilhões no ano passado, um aumento de 65% em relação ao ano anterior, com margens brutas de 75%. A Microsoft tem monetizado a IA cedo, através do Copilot e da sua integração no ecossistema Microsoft 365. O investimento na OpenAI agora vale cerca de USD $137 bilhões. O lançamento do Gemini pelo Alphabet, além da parceria com a Apple para recursos de IA no iOS e MacOS, mostra que estão a incorporar IA em toda a sua stack.

Para investidores australianos, há opções. Pode comprar ações individuais diretamente, adquirir um ETF focado em IA para diversificação, ou usar CFDs se quiser exposição alavancada. Cada abordagem tem os seus trade-offs, dependendo do seu horizonte de investimento e tolerância ao risco.

A conclusão: isto não é só hype. Empresas que realmente usam IA para reduzir custos e melhorar a eficiência estão a mostrar resultados financeiros reais. Se estiver a pensar em posicionar-se neste setor, há oportunidades legítimas tanto a nível local quanto global. Vale a pena acompanhar como estas jogadas evoluem nos próximos anos.