Eu acabei de perceber que muitas pessoas ainda estão confusas com QE, que é uma medida que afeta o mercado globalmente, por isso quero compartilhar uma compreensão básica, porque se a entender, a leitura do mercado ficará muito mais fácil.

QE ou o que é chamado de Quantitative Easing é a flexibilização quantitativa, onde easing significa relaxamento, o banco central injeta uma quantidade enorme de dinheiro na economia, comprando títulos financeiros de longo prazo, o que aumenta o dinheiro em circulação, reduz as taxas de juros e permite que os bancos comerciais emprestem mais dinheiro aos clientes para investir.

Seu funcionamento é bastante direto, o banco central compra ativos de instituições financeiras, o que reduz o custo de empréstimo, fazendo com que empresas e gestores tenham mais incentivo para tomar empréstimos e expandir seus negócios. Ao mesmo tempo, o banco central pode comprar ativos específicos, como garantias de imóveis, para gerar liquidez nesse mercado.

Mas aqui é onde fica mais complexo, o aumento de dinheiro no sistema faz a moeda enfraquecer, os produtos importados ficarem mais caros, a inflação subir, e o mais importante, a maior parte do dinheiro acaba indo para os mercados de ativos, como ações, imóveis e ouro, ao invés de ser gasto na economia real.

O resultado é que a desigualdade aumenta, pois quem já possui ativos se beneficia mais, enquanto as pessoas de renda mais baixa que gastam mais não veem tanto benefício, e a acumulação de riqueza por quem já tem capital continua crescendo.

Quando se fala de Bitcoin, ouro e mercado de ações, muito do dinheiro vindo do QE costuma ir para esses ativos especulativos, fazendo seus preços subirem. Mas o que é interessante notar é que, em relação a outros ativos, o ouro tende a cair bastante durante períodos de QE.

Se você é um investidor atualmente, acho que deve ter cuidado com o mercado de ações, pois há muito dinheiro circulando, mas a economia geral ainda não está clara. Outra opção interessante é o câmbio, pois o QE faz a moeda enfraquecer, e os investidores podem usar ferramentas como CFD para vender moedas que estão desvalorizando e comprar moedas mais estáveis, reduzindo riscos e aumentando retornos.

Resumindo, QE é uma medida que o banco central usa quando a economia está em recessão, injetando dinheiro no sistema para estimular investimentos e gastos. Mas seus efeitos colaterais não são poucos: moeda enfraquecida, alta inflação, aumento da desigualdade, bolhas nos ativos ao redor do mundo. Entender essa flexibilização ajuda os investidores a compreenderem como o mercado se move e a se prepararem melhor.