Recentemente, alguns amigos perguntaram sobre o indicador de desvio, de fato muitas pessoas conhecem-no e ao mesmo tempo sentem-se estranhas a ele. Hoje vou compartilhar a minha compreensão sobre o desvio, espero poder ajudar a todos.

Resumindo, o desvio é um indicador usado para medir o grau de afastamento do preço das ações em relação à média móvel, em inglês chamado BIAS. Uma compreensão simples é que mostra a distância entre o preço de fechamento e a média móvel, expressa em percentagem. No início, só consegui entender realmente através de exemplos. Imagine a mentalidade dos agricultores na época da colheita — quanto maior a produção, maior o preço, atingindo recordes históricos, mas os agricultores ficam assustados com a possibilidade de o preço continuar a cair, e assim vendem a preços baixos por medo. Essa mentalidade é semelhante no mercado de ações: quando o preço sobe demais, os investidores começam a se preocupar com uma correção, e quando cai demais, veem uma oportunidade de rebound. O desvio é usado para capturar essas situações extremas.

O cálculo na verdade não é complicado. O desvio de N dias é igual a (preço de fechamento do dia atual menos a média móvel de N dias) dividido pela média móvel de N dias, multiplicado por 100. Primeiro, é preciso calcular a média móvel, que é a soma dos preços de um período e a divisão pelo número de dias. Por exemplo, a média dos preços do arroz do dia 1 ao dia 5 é a média móvel do dia 5, e a média do dia 2 ao dia 6 é a do dia 6, assim por diante, formando a linha de média móvel.

Ao usar o desvio para identificar pontos de compra e venda, é importante distinguir o ambiente de mercado. Em mercados fracos, um desvio acima de 5 indica sobrecompra, sinalizando para considerar vender; abaixo de -5 indica sobrevenda, uma oportunidade de compra. Em mercados fortes, os limites são mais altos, acima de 10 para sobrecompra e -10 para sobrevenda. Vi um exemplo na Eastmoney: quando o desvio ultrapassou 10 no dia 24, indicou que o aumento de curto prazo foi realmente grande, podendo manter a posição ou reduzir parcialmente; se cair abaixo de -15, é uma boa oportunidade de compra.

A configuração dos parâmetros do desvio é muito importante. Os ciclos mais usados são 5, 10, 30, 60 dias, além de combinações como 6, 12, 18, 24, 72 dias. Em plataformas como a Eastmoney, após selecionar a ação, basta procurar por BIAS na aba de indicadores para visualizá-lo, ou ajustar os parâmetros no sistema de indicadores. Minha sugestão é escolher de acordo com o seu ciclo de negociação: ciclos curtos para operações de curto prazo, ciclos mais longos para médio e longo prazo.

Porém, também é preciso estar atento às limitações do desvio. Primeiramente, esse indicador tem um atraso, podendo fazer você perder o melhor momento, por isso geralmente só o uso como referência na hora de comprar, não confiando tanto na hora de vender. Em segundo lugar, para ações que sobem ou descem lentamente ao longo do tempo, com pouca volatilidade, o efeito do desvio é limitado. Além disso, para ações de grande capitalização, o desvio funciona melhor, enquanto para ações de menor valor de mercado, é mais fácil serem manipuladas, dificultando a avaliação apenas com esse indicador.

Na prática, aprendi que o mais importante é não depender somente do desvio. É melhor combiná-lo com outros indicadores, como o KD (estocástico) ou as Bandas de Bollinger (BOLL), para uma análise mais precisa. Por exemplo, usar o desvio junto com o KD pode tornar as operações de rebound mais oportunas, enquanto as Bandas de Bollinger são mais adequadas para identificar pontos de entrada em rebounds de sobrevenda. Além disso, a escolha dos parâmetros também é crucial: ciclos muito curtos podem gerar negociações excessivas, enquanto ciclos muito longos podem fazer você perder oportunidades. Por fim, é importante ajustar de forma flexível de acordo com a qualidade da ação: boas empresas que caem e rebotam rapidamente, enquanto empresas ruins podem precisar de mais tempo para reagir.

Em suma, o desvio é uma ferramenta auxiliar interessante, mas não é uma solução milagrosa. Usá-lo em conjunto com outros indicadores e com uma boa compreensão do mercado é a melhor forma de aproveitá-lo ao máximo.