Recentemente, tenho visto muitos jovens discutindo se investir em ações pode realmente permitir uma aposentadoria antecipada, para ser honesto, esse tópico tem sido um pouco santificado. Investir em ações realmente é uma boa estratégia, mas certamente não é tão mágico assim.

Vamos falar primeiro do que exatamente é investir em ações. Simplificando, é comprar uma ação e mantê-la a longo prazo, confiando nos dividendos da empresa para acumular ganhos. Parece um pouco como depositar dinheiro numa conta de poupança, por isso se chama investir em ações. Essa prática é bastante popular em Taiwan, e na internet há muitas histórias inspiradoras de "renda mensal de xxx mil, aposentadoria segura". Mas, tenho que ser honesto, essas histórias muitas vezes só mostram o lado brilhante do investimento em ações.

Vou falar primeiro das armadilhas de investir em ações. O maior problema é que — investir em ações não garante proteção do capital. Muitas pessoas ganham com os dividendos, mas acabam perdendo o principal com a queda do preço das ações. Um exemplo clássico foi o sucesso de 2021, quando uma ação pagou 10 unidades de dividendos, com uma taxa de rendimento superior a 15%. Muitos investidores entraram, mas o preço caiu de 70 para 22 unidades. No final, os dividendos foram anulados pelas perdas de valor, o que se chama "ganhar com dividendos e perder com a diferença de preço". Portanto, a escolha das ações é realmente importante, não basta olhar só para o rendimento de dividendos.

Em segundo lugar, investir em ações testa suas habilidades de seleção. Além da taxa de dividendos, é preciso considerar o ciclo econômico do setor, o desenvolvimento da empresa, a avaliação de mercado, entre outros fatores fundamentais. Se escolher uma ação errada, manter a longo prazo também será inútil. Outro ponto frequentemente ignorado é que o capital investido fica praticamente bloqueado. Se precisar de dinheiro urgentemente e for forçado a vender, pode acabar vendendo na baixa, não recebendo dividendos e ainda tendo prejuízo. Portanto, o melhor é usar fundos que não serão necessários no curto prazo.

Além disso, o retorno de curto prazo realmente é limitado. Investir em ações depende do tempo e do efeito dos juros compostos; a volatilidade do mercado afeta bastante no curto prazo, e ganhar dinheiro rápido com ações não é uma estratégia realista.

Depois de falar das desvantagens, vamos às vantagens do investimento em ações. A mais direta é a renda passiva. Basta manter empresas sólidas a longo prazo e receber dividendos em dinheiro ou ações periodicamente. Se reinvestir esses dividendos, combinando com o efeito do tempo e dos juros compostos, após vinte ou trinta anos, a quantidade de ações vai crescer como uma bola de neve, e o retorno total costuma ser bastante significativo.

Além disso, investir em ações não exige monitoramento diário do mercado, o que é especialmente adequado para trabalhadores assalariados. Como o foco é o longo prazo, enquanto a saúde financeira da empresa não piorar, é possível resistir às oscilações do mercado e até encarar quedas de preço como oportunidades de compra com desconto. A mentalidade tende a ser mais estável do que a de traders de curto prazo.

Do ponto de vista de proteção contra a inflação, empresas com bom desempenho geralmente ajustam seus lucros conforme a inflação, como empresas de matérias-primas, financeiras e bens essenciais, cujos preços e dividendos tendem a subir ao longo do tempo, oferecendo uma proteção natural contra a inflação. Além disso, há vantagens fiscais: em Taiwan, os dividendos podem ser incluídos no imposto de renda global e desfrutar de uma dedução de 8,5%, o que é bastante vantajoso para pessoas de baixa renda.

Então, que ações escolher para investir em ações? O foco não deve ser apenas na alta de dividendos, mas na capacidade de sustentar os pagamentos e no potencial de crescimento a longo prazo. Os investidores taiwaneses geralmente optam por ETFs, como Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), Cathay Sustenável High Dividend (00878), que oferecem diversificação de risco e são adequados para iniciantes. Ou podem escolher ações financeiras, que têm dividendos estáveis e uma estrutura mais sólida, como Mega Financial, CTBC Financial, E.SUN Financial. Também há ações de telecomunicações, como Chunghwa Telecom, que, mesmo em tempos de crise, são essenciais, com preços de ações bastante estáveis.

Que tipo de pessoa é adequada para investir em ações? Se você consegue reservar periodicamente uma quantia de fundos ociosos para investir, não busca lucros altos no curto prazo, tem paciência para suportar as oscilações do mercado, tem um perfil de investimento mais conservador e confia na análise fundamental das empresas, investir em ações pode ser uma opção a considerar.

Por fim, quero dizer que investir em ações não é uma garantia de riqueza para os jovens. Para ficar rico, não basta apenas investir em ações, especialmente porque os jovens geralmente têm pouco capital ocioso. Confiar apenas em ações para se dar bem não é muito realista. Diversificação é a base do investimento, e escolher a estratégia certa de acordo com sua situação financeira também é fundamental. Lembre-se, todo investimento tem riscos, nunca siga a moda cegamente.