A maioria das pessoas ainda vê o crescimento do DeFi através de métricas de curto prazo.

APRs mais elevados.
Picos temporários de liquidez.
Impulso especulativo.

Mas ocasionalmente, uma semana revela algo mais importante:

Progresso estrutural.

Esta semana, na STONfi, reuniram-se três sinais principais de uma só vez:

► Atividade de negociação recorde
► Infraestrutura emergente de automação de carteiras
► Sistemas de incentivo à liquidez em expansão

Juntos, oferecem uma imagem mais clara de para onde o DeFi do TON pode estar a caminho a seguir.

$170M Volume Semanal: Mais do que Apenas um Número

Entre 4 e 10 de maio de 2026, a STONfi processou quase $170M em volume semanal de trocas.

Semana anterior: ~$19,5M
Crescimento: +772% semana a semana

Essa escala de aceleração geralmente reflete um movimento mais profundo do ecossistema:

► Maior participação dos utilizadores
► Crescente demanda por liquidez
► Aumento da atividade de roteamento
► Confiança crescente na infraestrutura DeFi do TON

À medida que a liquidez cresce no TON, as camadas de execução tornam-se cada vez mais importantes.

A STONfi posiciona-se como uma dessas camadas centrais.

Carteiras Agentes: A Próxima Mudança na UX

A tecnologia TON introduziu infraestrutura para carteiras agentes — carteiras capazes de executar ações na cadeia a partir de instruções simples em linguagem natural.

Exemplos que eventualmente podem parecer:

► “Trocar recompensas por TON”
► “Mover lucros para LPs”
► “Auto-reinvestir recompensas de farming”

Em vez de navegar manualmente por várias etapas de DeFi, os utilizadores interagem através de execução baseada em intenção.

Os desenvolvedores da STONfi participaram da discussão mais ampla sobre como essa infraestrutura pode evoluir nos próximos anos.

Por que Isso Importa

A automação não reduz a importância da infraestrutura DeFi.

Ela aumenta a dependência dela.

Mesmo sistemas inteligentes de carteiras ainda requerem:

► Liquidez profunda
► Roteamento confiável
► Execução rápida
► Integrações estáveis

À medida que a automação escala, os protocolos que alimentam liquidez e trocas tornam-se mais valiosos por baixo da camada de experiência do utilizador.

A infraestrutura torna-se invisível para os utilizadores — mas cada vez mais crítica para o ecossistema.

A Atividade de Farming Continua a Expandir-se

O panorama de farming desta semana também reflete uma maior coordenação de liquidez no TON.

Pools que atraem atenção incluem:

► STON/USDt v2
► JETTON/USDt
► JETTON/TON

Destaques atuais:

► O APR do STON/USDt v2 Boost permanece ativo
► Os farms de JETTON continuam com distribuição de recompensas reforçada

Isto reflete uma tendência mais ampla no DeFi:

Os protocolos estão evoluindo além de simples emissões e experimentando sistemas de incentivo mais estruturados.

Visão Geral do Mercado

Métricas de DEX nesta semana:

► Volume semanal de 29,2M TON (US$31,3M)
► 53.515 TON distribuídos aos LPs (~US$103,8K)

Principais APRs:

► PEPEK/TON — 1168%
► USDt/JETTON — 96%
► TONG/TON — 75%
► STON/USDt — 19%

O Sinal Mais Importante

O que mais se destaca é a coordenação entre múltiplas camadas:

Infraestrutura ► Automação ► Liquidez ► Uso ► Recompensas

É assim que os ecossistemas amadurecem ao longo do tempo.

Não por meio de anúncios isolados, mas por sistemas que se reforçam continuamente mutuamente.

Pensamento Final

A próxima fase do DeFi pode não ser definida apenas por rendimentos mais altos.

Pode ser definida por:

► Melhor execução
► Menor fricção
► Automação mais inteligente
► Sistemas de liquidez mais eficientes

Esta semana na STONfi ofereceu uma visão inicial de como esse futuro pode começar a se formar dentro do ecossistema TON.