A cadeia de produção de IA está acelerando em ambas as extremidades

Resumindo, focando apenas nas duas extremidades
DDR a montante: Longxin entrou na bolsa, provavelmente irá replicar a estratégia da CATL de massacrar os preços das baterias, mas a cadeia de produção real não é uma linha de cães de rua com 500 direções de velas de 1 segundo, tudo leva tempo para acontecer.
A escassez de memória deve aliviar gradualmente em 1-2 anos, a taxa de crescimento da oferta vai se inverter e superar a demanda.
HBM: Longxin ainda não consegue manter, já que a SK Hynix, Samsung e outros se atrevem a abandonar o mercado de consumo, primeiro por terem acordos de longo prazo, segundo por possuírem uma barreira tecnológica.
Na extremidade inferior, fabricantes de grandes modelos estão entrando pessoalmente, consolidando o controle
1. OpenAI e Anthropic criaram joint ventures com PE e VC, transformando as empresas investidas em redes de negócios com IA, recrutando pessoas, impulsionando resultados.
2. Google está recrutando engenheiros de IA em grande escala, similar ao modelo da Palantir, acelerando a implementação de negócios B2.
3. Google e Blackstone criaram uma joint venture de nuvem, usando a rede de investimentos da Blackstone para atrair clientes de IA na nuvem.
Se clientes B2 e C2 assinarem grandes modelos de forma proativa, isso é como Farming, mas a iniciativa ativa dos grandes modelos pode ser vista como Hunting.
Alguns HypeScalers estão emitindo dívidas pelo mundo todo, aumentando CapEx para infraestrutura de computação, mas ao mesmo tempo OpenAI, Anthropic e Google também estão ativamente atraindo clientes, usando Hunting para validar e concretizar o retorno dos clientes B2.
Especialmente OpenAI e Anthropic precisam de números impressionantes para sustentar uma futura avaliação de trilhões.
Resumindo em uma frase, os proprietários também estão ficando sem recursos.
Se a receita dos clientes B2 não for satisfatória e a implementação de IA não for ideal, o ritmo de grandes investimentos em IA pode desacelerar, levando a uma profunda correção no mercado de ações dos EUA.
Investir apostando em expectativas, fique atento, mantenha-se seguro.