Estamos iniciando uma posição na FedEx, comprando 100 ações a aproximadamente $370. Após a negociação de segunda-feira, o Fundo de Caridade de Jim Cramer possuirá 100 ações da FDX com uma ponderação de cerca de 0,95%. Estamos ligando para a FedEx da nossa lista de ações a observar no Bullpen, após a visita de Jim ao Hub Mundial da empresa em Memphis, Tennessee, e entrevista com o CEO Raj Subramaniam. A FedEx passou por uma recuperação notável sob a liderança de Subramaniam, priorizando o crescimento em verticais de alta margem, como negócios para negócios (B2B) e negócios especializados de consumidor (B2C). No B2B, a empresa está focada em quatro verticais principais: saúde, automotivo, aeroespacial — e sim, centros de dados. Combinadas, a FedEx estima que essas verticais representam uma oportunidade de mercado de 130 bilhões de dólares, e estão crescendo muito mais rápido do que a economia em geral e apresentam margens mais altas. Não estamos chamando a FedEx de "jogo de centro de dados", mas também não devemos ignorar os ventos favoráveis que a expansão de IA tem sobre o negócio. A FedEx desempenha um papel crucial na cadeia de suprimentos, transportando semicondutores, servidores e outros produtos de alto valor. Esses equipamentos são cargas preciosas, exigindo conhecimento especializado e manuseio que as empresas recorrem à FedEx para realizar. Este é um mercado de transporte com potencial de 7 bilhões de dólares, segundo a empresa, e deve proporcionar uma boa receita por muitos anos, à medida que centros de dados surgem por todo o mundo. No B2C, a FedEx possui uma participação de mercado dominante no transporte de mercadorias com peso superior a 50 libras. Outro fator que eles consideram é o valor das mercadorias. A empresa obtém uma margem melhor em remessas de alto valor porque os clientes estão dispostos a pagar um prêmio pela velocidade, confiabilidade, rastreamento e segurança. Um momento engraçado aconteceu no Dia do Investidor em fevereiro, quando o diretor de atendimento ao cliente explicou: "Se você estiver enviando camisetas, a FedEx pode não ser para você. Mas se estiver enviando anéis Oura, a FedEx é para você." Reduzir custos e melhorar margens tem sido outra parte fundamental da recuperação. Do ano fiscal de 2023 até o de 2025, a empresa eliminou 4 bilhões de dólares em custos em transporte aéreo, terrestre e despesas gerais e administrativas. Outros 2 bilhões de dólares em economias devem ser realizados até o final de 2027 através de suas iniciativas Network 2.0 e One FedEx. Fora da economia mais ampla, um risco de longa data que impactou as ações às vezes são preocupações de que a Amazon possa interromper as cadeias de suprimentos de transporte. Esses temores se intensificaram em 4 de maio, após a Amazon anunciar o lançamento do Amazon Supply Chain Services (ASCS). A notícia fez as ações da FedEx caírem cerca de 9%, de $393 para $358. Quando Jim estava em Memphis, ele perguntou a Subramaniam qual impacto essa notícia poderia ter no negócio. O CEO da FedEx também atualmente faz parte do conselho da Procter & Gamble (outra ação do Clube). Com o gigante de produtos domésticos entre os primeiros a aderir ao programa da Amazon, Subramaniam tem uma forte perspectiva sobre se a oferta prejudicará seu negócio na FedEx. Ele destacou que a FedEx é uma rede global de ponta a ponta, com um sistema de ativos que ajuda as empresas a transportar mercadorias de uma parte do mundo para qualquer outra em apenas alguns dias. É uma operação intensiva em ativos, com aeronaves, caminhões, centros de classificação e redes de entrega de última milha. O que a Amazon oferece é um serviço de logística de terceiros, que, segundo Subramaniam, é uma operação sem ativos. O programa deles consiste em montar soluções de ativos e armazéns em nome dos remetentes. Subramaniam reconheceu que o programa da Amazon poderia impactar cerca de 2% da receita da FedEx. Mas isso é uma pequena parte do mercado, e ele disse que a FedEx possui contratos de longo prazo com clientes nesta parte do negócio, o que alivia preocupações de que os clientes imediatamente mudem para a Amazon. Uma queda de 9% na ação por algo que impactará menos de 2% das vendas foi uma reação exagerada. A cerca de $370 na segunda-feira, a ação ainda não se recuperou totalmente dessa queda, e achamos que isso representa uma oportunidade de começar pequeno. FDX YTD montanha FedEx YTD Finalmente, você sabe que adoramos uma boa história de separação. Quando equipes de gestão fortes desmembram negócios de alta qualidade, ambas as entidades se beneficiam de um foco estratégico mais apurado, ajudando a desbloquear valor por meio de produtos e serviços aprimorados, juntamente com margens em expansão. Ambas as empresas ficam melhor equipadas para perseguir suas próprias estratégias de crescimento. A FedEx está na fase final do seu próprio plano de desmembramento. Em 1 de junho, a empresa desmembrará a FedEx Freight para os acionistas, criando duas empresas públicas líderes no setor. A FedEx Freight é a maior transportadora LTL (menos de carga de caminhão) na América do Norte, com a rede mais ampla e tempos de trânsito líderes no setor. A gestão da FedEx Freight recentemente realizou um Dia do Investidor, onde delinearam uma perspectiva de médio prazo de crescimento de receita de 4% a 6%, com margens em expansão. Os acionistas da FedEx receberão uma ação da FedEx Freight para cada duas ações possuídas. Assim, com as 100 ações que estamos comprando na segunda-feira, esperamos receber 50 ações da FedEx Freight quando ela começar a negociar em 1 de junho sob o ticker FDXF. Estamos iniciando a posição na FedEx com uma meta de preço de $425. Mas lembre-se, essa meta precisará ser ajustada após o desmembramento. (O Fundo de Caridade de Jim Cramer está comprado em FDX, AMZN. Veja aqui uma lista completa das ações.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes de Jim fazer uma operação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio do seu fundo de caridade. Se Jim falou sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a operação. AS INFORMAÇÕES ACIMA DO INVESTING CLUB ESTÃO SUJEITAS A NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E POLÍTICA DE PRIVACIDADE, JUNTAMENTE COM NOSSO AVISO LEGAL. NÃO EXISTE, OU É CRIADA, QUALQUER OBRIGAÇÃO FIDUCIÁRIA OU DEVER, POR VIRTUDE DO SEU RECEBIMENTO DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM CONEXÃO COM O INVESTING CLUB. NENHUM RESULTADO OU LUCRO ESPECÍFICO É GARANTIDO.

FDX1,17%

AMZN-0,66%

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