SBI do Japão, Rakuten entram no mercado de fundos fiduciários de criptomoedas! A primeira fase suporta produtos de Bitcoin, permitindo que investidores individuais façam pedidos diretamente pelo aplicativo

A SBI do Japão e a Rakuten Securities estão a preparar produtos de fundos de investimento em Bitcoin, reduzindo a barreira de entrada para os investidores individuais acessarem ativos digitais. Esta iniciativa demonstra uma aceleração na integração do mercado de criptomoedas pelo setor financeiro tradicional japonês.

Corretoras de grande dimensão no Japão aceleram a entrada no mercado de investimentos em criptomoedas

Recentemente, duas das maiores corretoras online do Japão, SBI Securities e Rakuten Securities, anunciaram que estão a preparar ativamente produtos de fundos de investimento em criptomoedas, que no futuro serão disponibilizados através das suas próprias aplicações e plataformas de investimento, oferecendo diretamente aos investidores japoneses serviços de investimento em ativos digitais como o Bitcoin ($BTC). Após a divulgação da notícia, o mercado interpretou isto como um sinal importante de que o sistema financeiro tradicional japonês está a avançar na sua integração com as criptomoedas.

De acordo com a «Nikkei», as duas empresas estão atualmente a estudar o lançamento de fundos de investimento centrados no Bitcoin, avaliando também a possibilidade de incluir outros ativos digitais, como o Ethereum ($ETH). Além da SBI e Rakuten, também se fala que a grande instituição financeira japonesa Nomura está envolvida nestes planos, indicando uma mudança rápida na postura do setor financeiro japonês face à tokenização de ativos.

Como os fundos de investimento são um produto financeiro familiar para os investidores japoneses, acredita-se que esta iniciativa ajudará a diminuir a barreira de acesso às criptomoedas para o público geral. Em comparação com a abertura de contas em exchanges, gestão de chaves privadas ou carteiras na blockchain, comprar produtos de investimento em criptomoedas através de plataformas de corretoras já existentes é mais aceitável para os investidores tradicionais do Japão.

Corretoras querem replicar o boom dos ETFs de Bitcoin nos EUA

Analistas de mercado acreditam que a estratégia das corretoras japonesas foi fortemente influenciada pelo sucesso dos ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos. Desde que os ETFs de Bitcoin à vista foram aprovados, uma grande quantidade de fundos institucionais e de capital tradicional começou a entrar no mercado de criptomoedas, levando as instituições financeiras asiáticas a reavaliarem as oportunidades relacionadas.

No entanto, atualmente, o Japão ainda não abriu oficialmente o mercado para ETFs de criptomoedas à vista, pelo que os fundos de investimento representam uma alternativa mais acessível para entrar neste mercado. Devido à abordagem relativamente conservadora da regulação financeira japonesa relativamente aos produtos ETF, as corretoras preferem inicialmente testar o mercado através de fundos de investimento, observando depois o desenvolvimento regulatório e a procura do mercado.

• O grupo SBI já investe há muito tempo na indústria de ativos digitais, possuindo uma bolsa de criptomoedas, investimentos em blockchain e negócios Web3.
• A Rakuten continua a integrar os seus serviços financeiros com o seu ecossistema, incluindo corretora, banco, pagamentos e sistemas de pontos.

Hoje, a estratégia conjunta de ambas as empresas na área de fundos de criptomoedas indica que as grandes plataformas financeiras online estão a começar a considerar os ativos digitais como parte dos produtos financeiros mainstream.

A postura regulatória do Japão começa a tornar-se mais aberta

Nos últimos anos, o governo japonês tem adotado uma postura mais pragmática em relação à regulação das criptomoedas. Apesar de o Japão ter sido um dos primeiros países a reforçar a supervisão após incidentes como o Mt.Gox e Coincheck, também estabeleceu um sistema de gestão de exchanges e normas de proteção ao utilizador bastante maturas. Com a aceitação crescente dos ativos digitais nos mercados financeiros globais, a Financial Services Agency (FSA) do Japão tem vindo a discutir a possibilidade de aliviar algumas restrições aos produtos de criptomoedas, incluindo ajustes fiscais, regulamentos sobre stablecoins e produtos de investimento institucional.

O mercado acredita que o Japão está a tentar encontrar um novo equilíbrio entre gestão de riscos e inovação financeira. Por outro lado, os investidores japoneses já estão familiarizados com ativos altamente voláteis. Desde o trading de margem em forex, ações estrangeiras, até às recentes ações relacionadas com IA e semicondutores, o mercado de retalho japonês tem sido altamente ativo. Com as grandes corretoras a avançar na promoção de produtos de criptomoedas, é provável que a entrada de fundos de investidores individuais no mercado de ativos digitais aumente ainda mais.

A linha entre o setor financeiro tradicional e o mercado de criptomoedas está a tornar-se cada vez mais difusa

À medida que corretoras, bancos e gestoras de ativos continuam a entrar no mercado de criptomoedas, as fronteiras entre o setor financeiro tradicional e os ativos digitais estão a tornar-se rapidamente menos definidas. No passado, as criptomoedas dependiam principalmente de exchanges nativas e plataformas na blockchain, mas atualmente estão a ser cada vez mais embaladas como produtos financeiros tradicionais, entrando nas opções de alocação de ativos de investidores comuns.

Especialistas de mercado apontam que a maior vantagem das grandes corretoras japonesas reside no facto de já possuírem uma vasta base de investidores individuais e um ecossistema de aplicações maduras. Uma vez que os fundos de investimento em criptomoedas sejam oficialmente lançados, os utilizadores poderão comprar produtos relacionados com Bitcoin diretamente através de plataformas familiares.

Se o Japão avançar com a abertura de ETFs de criptomoedas à vista ou permitir a listagem de mais produtos financeiros digitais, o mercado de criptomoedas na Ásia poderá aquecer ainda mais. Em particular, Hong Kong, Singapura e Abu Dhabi têm vindo a esforçar-se para se posicionar como centros financeiros Web3, e a rápida reentrada do setor financeiro japonês nesta área indica que as maiores economias asiáticas estão a mudar de postura face às criptomoedas.