A Samsung finalmente virou o jogo na HBM – e então 50.000 trabalhadores disseram que querem fazer greve.

Vamos recuar um pouco: Em 12 de fevereiro, a Samsung anunciou que era a primeira no mundo a produzir em massa a HBM4, usando um processo de DRAM de sexta geração de 1c nanômetros com um chip base lógico de 4nm, superando a concorrência.
Até o início de maio, foi confirmado que a Samsung havia passado nos testes finais para a HBM4 com a AMD e outros parceiros, e em junho, estavam prontos para fornecer.
A concorrência está suando? Provavelmente um pouco. Se a HBM4 da Samsung realmente decolar na segunda metade do ano, a participação de mercado do concorrente pode cair de mais de 65% para cerca de 50-60%.
A Microsoft, Google e Amazon já estão buscando negociar pré-pagamentos para garantir capacidade de produção com o concorrente – um grande cliente que faz hedge contra riscos de concentração de fornecedores é um sinal claro.
Mas a Samsung pode ter problemas maiores nas mãos.
Nesta semana, as negociações sobre salários com mais de 50.000 trabalhadores da Samsung fracassaram.
O sindicato declarou: a partir de 21 de maio, uma greve de 18 dias.
Esta não é apenas uma disputa trabalhista comum – se a greve acontecer, as linhas de produção podem parar exatamente quando a HBM4 estiver prestes a aumentar após passar nos testes, forçando o concorrente a recalibrar seu ritmo de fornecimento para o GB300 na segunda metade do ano.
O momento em que uma inovação técnica é alcançada muitas vezes não é o fim, mas sim o ponto de partida para um novo conjunto de riscos.
A Samsung venceu a corrida tecnológica pela HBM4, mas se eles podem vencer a corrida de fornecimento será revelado em 21 de maio.
#TradfiTradingChallenge