SBI do Japão, Rakuten entram no mercado de fundos fiduciários de criptomoedas! A primeira fase suporta produtos de Bitcoin, permitindo que investidores individuais façam pedidos diretamente pelo aplicativo

A SBI do Japão e a Rakuten Securities estão a preparar produtos de fundos de investimento em Bitcoin, reduzindo a barreira de entrada para os investidores individuais acessarem ativos digitais. Esta iniciativa demonstra uma aceleração na integração do mercado de criptomoedas pelo setor financeiro tradicional japonês.

Corretoras de grande porte no Japão aceleram a entrada no mercado de investimentos em criptomoedas

Recentemente, as duas principais corretoras online do Japão, SBI Securities e Rakuten Securities, anunciaram que estão a trabalhar ativamente na preparação de fundos de investimento em criptomoedas, que no futuro irão oferecer serviços de investimento em ativos digitais como Bitcoin ($BTC) através das suas próprias aplicações e plataformas de investimento. Após a divulgação da notícia, o mercado interpretou isto como um sinal importante de que o sistema financeiro tradicional japonês está a avançar na sua integração com as criptomoedas.

De acordo com a «Nikkei», as duas empresas estão atualmente a estudar o lançamento de fundos de investimento centrados no Bitcoin, avaliando também a possibilidade de incluir outros ativos digitais como o Ethereum ($ETH). Além da SBI e Rakuten, a grande instituição financeira japonesa Nomura também foi mencionada em planos relacionados, indicando uma mudança rápida na postura do setor financeiro japonês face à tokenização de ativos.

Como os fundos de investimento são um produto financeiro familiar aos investidores japoneses, acredita-se que esta iniciativa ajudará a reduzir a barreira de acesso às criptomoedas para o público geral. Em comparação com a abertura de contas em exchanges, gestão de chaves privadas ou carteiras na blockchain, comprar produtos de investimento em criptomoedas através de plataformas de corretoras existentes é mais aceitável para os investidores tradicionais do Japão.

Corretoras querem replicar o boom de ETFs de Bitcoin nos EUA

Analistas de mercado acreditam que a estratégia das corretoras japonesas foi fortemente influenciada pelo sucesso dos ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos. Desde que esses ETFs foram aprovados, uma grande quantidade de fundos institucionais e tradicionais começou a entrar no mercado de criptomoedas, levando as instituições financeiras asiáticas a reavaliarem as oportunidades de negócio relacionadas.

No entanto, atualmente, o Japão ainda não abriu oficialmente o mercado para ETFs de criptomoedas à vista, tornando os fundos de investimento uma alternativa mais acessível para entrada. Devido à abordagem conservadora da regulação financeira japonesa em relação à aprovação de produtos ETF, as corretoras preferem inicialmente testar o mercado com fundos de investimento, observando o desenvolvimento regulatório e a procura do mercado.

• O grupo SBI já investe há muito tempo na indústria de ativos digitais, possuindo exchanges de criptomoedas, investimentos em blockchain e negócios Web3.
• A Rakuten continua a integrar serviços financeiros com o seu ecossistema, incluindo corretora, banco, pagamentos e sistemas de pontos.

Hoje, a estratégia conjunta de ambas as empresas na área de fundos de criptomoedas indica que grandes plataformas financeiras online estão a começar a tratar ativos digitais como parte dos produtos financeiros mainstream.

A postura regulatória do Japão começa a tornar-se mais aberta

Nos últimos anos, o governo japonês tem adotado uma postura mais pragmática em relação à regulação das criptomoedas. Apesar de o Japão ter sido um dos primeiros países a reforçar a supervisão após incidentes como Mt.Gox e Coincheck, isso também resultou na criação de um sistema de gestão de exchanges mais maduro e de normas de proteção ao utilizador. Com a aceitação crescente de ativos digitais nos mercados financeiros globais, a Financial Services Agency (FSA) do Japão tem discutido recentemente a possibilidade de aliviar algumas restrições a certos produtos de criptomoedas, incluindo ajustes fiscais, regulamentos sobre stablecoins e produtos de investimento institucional.

O mercado acredita que o Japão está a tentar encontrar um novo equilíbrio entre gestão de riscos e inovação financeira. Por outro lado, os investidores japoneses já estão familiarizados com ativos altamente voláteis. Desde operações de margem cambial, ações estrangeiras até às recentes ações relacionadas com IA e semicondutores, o mercado de retalho japonês tem sido altamente ativo. Com as grandes corretoras a avançar na promoção de produtos de criptomoedas, é possível que o fluxo de fundos de investidores individuais para ativos digitais aumente ainda mais.

A linha entre o mercado financeiro tradicional e o de criptomoedas torna-se cada vez mais difusa

À medida que corretoras, bancos e gestoras de ativos continuam a entrar no mercado de criptomoedas, as fronteiras entre o setor financeiro tradicional e os ativos digitais estão a tornar-se cada vez mais indistintas. No passado, as criptomoedas dependiam principalmente de exchanges nativas e plataformas na blockchain, mas atualmente estão a ser cada vez mais embaladas como produtos financeiros tradicionais, entrando nas opções de alocação de ativos de investidores comuns.

Especialistas de mercado apontam que a maior vantagem das grandes corretoras japonesas reside no facto de já possuírem uma vasta base de investidores individuais e um ecossistema de aplicações maduras. Uma vez que os fundos de investimento em criptomoedas sejam oficialmente lançados, os utilizadores poderão comprar produtos relacionados com Bitcoin diretamente através de plataformas familiares.

Se o Japão avançar na abertura de ETFs de criptomoedas à vista ou permitir a listagem de mais produtos financeiros digitais, a competição no mercado asiático de criptomoedas poderá intensificar-se ainda mais. Particularmente, Hong Kong, Singapura e Abu Dhabi têm vindo a esforçar-se para se posicionar como centros financeiros Web3, e a rápida reentrada do setor financeiro japonês nesta área indica que as maiores economias asiáticas estão a mudar de postura face às criptomoedas.