#加密市场下跌15万人爆仓 Por que é que estás sempre a arriscar tudo e a ficar sem nada? A lição que aprendi com 30 mil euros

Na última vez, falei sobre como usar ferramentas para se proteger, hoje vou falar de um assunto mais doloroso: a gestão de posições.

Já fiquei sem nada várias vezes. Depois de analisar, percebi que, em cada vez que voltava ao zero, apenas 30% das causas eram técnicas, os restantes 70% eram por causa da gestão de posições.

Resumi as três formas de morrer que cometi, e como mudei depois. Pode não estar tudo certo, mas cada uma delas foi conquistada com esforço e experiência.

Primeira forma de morrer: apostar tudo de uma vez
Vi alguém no grupo a dizer uma senha de cem vezes, e, com a cabeça quente, investi tudo. Ganhei e achei que era um génio, perdi e perdi tudo. Já investi 3000 euros e transformei-os em 30 mil, e num dia devolvi tudo ao mercado. Não foi o mercado que me matou, foi eu que entreguei a minha sorte ao acaso. Apostar tudo é apostar a vida, se ganhares, vais continuar a apostar até perder tudo.

Segunda forma de morrer: perder e aumentar a posição
Quando o mercado caiu, fiquei irritado e pensei em comprar mais para baixar o custo. Quanto mais caía, mais comprava, e assim fiquei preso numa posição de lixo, sem poder mexer. Isto não é estratégia, é birra. O mercado não se importa com o teu custo, só se importa com a margem de garantia que tens.

Terceira forma de morrer: não colocar stop-loss
Apesar de ter definido uma linha de stop-loss, quando o mercado caiu, enganei-me a mim mesmo: “Aguento mais um pouco, vai recuperar”. Mudei o stop-loss para baixo, até acabar por ficar sem nada. Quanto mais vezes aguentaste, mais te atreves a aguentar na próxima. Até que chega uma altura em que não há volta, e tudo é levado de uma só vez.

Como mudei
Depois de ficar com medo de perder tudo, estabeleci três regras rígidas. Desde então, nunca mais fiquei sem nada na conta.

Primeira regra: não arriscar mais de 10% por operação
Por mais que goste de um ativo, só arrisco no máximo 10% do capital total numa única operação. Mesmo que perca tudo, ainda tenho 90% de reserva.

Segunda regra: não ultrapassar 50% de posição total
Sempre deixo metade do dinheiro em caixa. Parece que ganho menos, mas quando há uma grande queda, ter dinheiro na mão é diferente de estar sem nada.

Terceira regra: aceitar o stop-loss
Se definir o stop-loss, tenho que aceitar. Quando chega ao limite, saio, sem hesitar. Se o stop-loss for atingido, posso recuperar na próxima, mas se perder o capital, não há nada mais a fazer.

Estas três regras são simples, mas muito difíceis de seguir. Porque vão contra a nossa natureza, contra o desejo de ficar rico de um dia para o outro, contra a vontade de recuperar rapidamente após uma perda.

Mas foram estas três regras que me transformaram de um jogador que perdia tudo todos os meses, num que consegue sobreviver neste mercado. Gestão de posições não é para fazer dinheiro fácil, é para não ser expulso da mesa.

Enquanto estiver na mesa, ainda há esperança. Se for expulso, já não há nada.