Acabei de perceber que, em meio às situações tensas do mundo, os princípios mais básicos, como a oferta e a procura, continuam sendo a força motriz mais importante dos preços de todos os ativos, seja ações, energia, ouro ou até ativos digitais. Mas, na verdade, o que exatamente significa oferta e como podemos usá-la nos investimentos?

De forma direta, oferta e procura são o desejo de comprar e vender. Mas, para entender mais profundamente, é preciso analisá-las separadamente.

Procura (Demand) refere-se ao desejo de comprar bens ou serviços a diferentes preços. Quando traçamos essa relação, obtemos a curva de procura que mostra, a um determinado preço, qual a quantidade que os compradores desejam adquirir, ou, inversamente, quanto os consumidores estão dispostos a pagar no máximo para obter uma certa quantidade.

A lei da procura nos diz que a relação entre o desejo de compra e o preço é sempre inversa. Quando o preço sobe, a procura diminui; quando o preço desce, a procura aumenta. Por que isso acontece? Porque, à medida que o preço muda, ela afeta a procura de duas formas: o efeito renda, onde uma redução de preço permite que o dinheiro disponível compre mais bens, e o efeito substituição, onde, se o preço de um bem cai, podemos optar por trocar por esse bem em vez de outros.

E quanto à oferta? O que ela significa? Oferta (Supply) é o desejo de vender bens ou serviços a diferentes preços. Quando traçamos essa relação, obtemos a curva de oferta que mostra, a um determinado preço, qual a quantidade que os vendedores desejam oferecer, ou qual o preço mínimo que eles estão dispostos a aceitar por uma certa quantidade.

A lei da oferta é oposta à da procura: a relação entre o desejo de vender e o preço é direta. Quando o preço sobe, a oferta aumenta; quando o preço desce, a oferta diminui. Isso porque, com preços mais altos, os vendedores querem oferecer mais.

O que é interessante é que o preço real de mercado não é determinado apenas pela procura ou pela oferta isoladamente, mas pelo ponto de equilíbrio, onde as curvas de procura e oferta se cruzam. Nesse ponto, o preço e a quantidade tendem a permanecer constantes. Por quê? Porque, se o preço subir acima desse ponto, os vendedores quererão vender mais, mas os compradores comprarão menos, levando ao excesso de estoque e à queda do preço. Por outro lado, se o preço cair, os compradores desejarão comprar mais, enquanto os vendedores oferecerão menos, causando escassez e o aumento do preço.

Por isso, entender oferta e procura é fundamental para os investimentos. Se você consegue prever como elas vão mudar, consegue também prever os movimentos de preço.

No mercado financeiro, diversos fatores influenciam a procura, como crescimento econômico, taxas de juros, liquidez do sistema financeiro e confiança dos investidores. Quanto à oferta, fatores como políticas empresariais, novas listagens e regulamentações também desempenham papel importante.

Um caso interessante foi o ocorrido em março deste ano, quando o Estreito de Hormuz foi fechado devido à guerra no Irã. O petróleo que passava por essa região representava cerca de 20% do mercado mundial, desaparecendo repentinamente. Essa foi uma situação de forte redução na oferta, enquanto a procura por energia permaneceu constante. O resultado foi um aumento rápido nos preços do petróleo devido à escassez.

Para traders, esse princípio de oferta e procura é usado na análise técnica, com ferramentas como análise de velas. Uma vela verde (fechamento acima da abertura) indica força de compra, enquanto uma vela vermelha (fechamento abaixo da abertura) indica força de venda. Avaliar as tendências de preço também ajuda: se os preços atingem novos picos, mostra que a procura ainda tem força; se atingem novos fundos, indica que a oferta está forte.

Encontrar suportes e resistências também está relacionado à oferta e procura. O suporte costuma ser um ponto onde há forte interesse de compra, enquanto a resistência é onde há forte interesse de venda.

A técnica da Zona de Oferta e Demanda é um exemplo popular de aplicação desse princípio para identificar momentos de compra e venda. Ela busca pontos onde o preço começa a perder equilíbrio, subindo ou caindo rapidamente, e depois se estabiliza dentro de um intervalo. Quando o preço rompe esse intervalo, há uma chance de entrada.

Padrões como Drop Base Rally (DBR), que surge de excesso de oferta, onde o preço despenca rapidamente e depois se estabiliza, e Rally Base Drop (RBD), que ocorre por excesso de procura, com o preço subindo rapidamente e depois caindo, são exemplos. Muitas vezes, o preço continua na mesma tendência, como Rally Base Rally (RBR) em alta ou Drop Base Drop (DBD) em baixa.

Resumindo, oferta e procura são componentes essenciais na determinação de preços, seja na economia ou na negociação. Se você compreendê-las bem, poderá interpretar melhor o mercado e tomar decisões de investimento mais acertadas.