Acabei de perceber que o preço dos ativos que acompanhamos se move mais com o volume de negociações do que eu pensava, e na verdade ele segue as leis simples, mas poderosas, da oferta e da procura.

Pense bem, quando o preço do petróleo disparou durante o fechamento do Estreito de Hormuz, não foi porque a qualidade do petróleo mudou, mas porque a oferta desapareceu cerca de 20 por cento do mercado global, enquanto a demanda por energia permaneceu a mesma. O resultado foi que o preço teve que se ajustar para encontrar um novo equilíbrio. Isso é o que chamamos de Choque de Oferta.

Não se trata apenas de números, mas também do psicológico dos compradores e vendedores. Quando há escassez de um produto, os compradores estão dispostos a pagar mais, enquanto os vendedores não têm pressa em vender. Ambos querem preços mais altos. Por outro lado, quando há excesso de produto, os compradores atrasam suas compras, e os vendedores precisam reduzir os preços para atrair os compradores de volta.

No mercado financeiro, as leis da oferta e da procura funcionam da mesma forma. Ações são produtos, há compradores e vendedores. Quando uma boa notícia surge, mais pessoas compram, a procura aumenta e o preço sobe. Por outro lado, quando há más notícias, mais vendedores entram no mercado, a oferta aumenta e o preço cai.

O que é interessante é que os fatores que influenciam a procura são diversos: taxas de juros, macroeconomia, confiança dos investidores, liquidez do sistema. Tudo isso afeta as decisões de investimento. Quanto à oferta, ela depende das decisões das empresas, aumentos de capital, recompra de ações, políticas fiscais — tudo isso altera a quantidade de produtos no mercado.

Do ponto de vista de trading, podemos usar a Zona de Oferta e Demanda para identificar momentos de compra e venda. Quando o preço sobe rapidamente e depois faz uma pausa dentro de uma faixa, isso indica que há uma batalha entre força de compra e força de venda. Se a força de compra vencer, o preço rompe para cima; se a força de venda vencer, o preço despenca. É importante entrar na operação no momento do rompimento, com uma boa gestão de stop-loss.

Em uma tendência de alta, veremos o padrão Rally Base Rally, onde o preço sobe, faz uma pausa e sobe novamente, indicando que a procura ainda está forte. Em uma tendência de baixa, o padrão será Drop Base Drop, com o preço caindo, pausando e caindo novamente, mostrando que a oferta ainda é robusta.

O que percebo é que entender as leis da oferta e da procura não é tão difícil quanto parece, mas exige prática na leitura real dos preços. A teoria e a prática às vezes diferem um pouco. Na teoria, tudo é linear; na prática, há muitas interferências: notícias estranhas, o sentimento de massa, tudo se mistura e às vezes o preço se move de forma imprevisível.

Mas, se você compreender os princípios básicos de oferta e procura, conseguirá ler o mercado melhor, fazer análises mais profundas e tomar decisões mais acertadas. Seja na análise fundamental ou técnica, ambos os métodos dependem desse entendimento, pois, no final, o preço dos ativos depende do volume de negociações, que por sua vez vem da oferta e da procura.