Recentemente, muitas pessoas ao meu redor têm perguntado se investir em ações de forma conservadora realmente garante lucros estáveis, especialmente os jovens que querem alcançar a liberdade financeira através disso. Honestamente, investir em ações de forma conservadora é realmente uma boa estratégia, mas não é tão milagroso quanto se fala na internet. Hoje, vou compartilhar minha compreensão sobre investir em ações de forma conservadora.

Investir em ações na verdade significa comprar ações e mantê-las a longo prazo, acumulando lentamente os rendimentos através dos dividendos pagos pelas empresas. Parece simples, mas na prática há muitas armadilhas. Primeiro, é preciso reconhecer uma realidade: investir em ações não é guardar dinheiro, não há garantia de proteção do capital. Já vi muitas pessoas ganhando dividendos, mas perdendo o capital investido; um exemplo clássico foi em 2021, quando a ação (3373) pagou 10 yuan de dividendos, com uma taxa de retorno superior a 15%, atraindo muitos investidores, mas o preço caiu de 70 yuan para 22 yuan, e no final, ganharam com os dividendos, mas perderam na diferença de preço, sem realmente obter lucro.

Isso envolve o maior risco do investimento em ações de forma conservadora — a escolha das ações. Não basta comprar qualquer ação com alto dividend yield e esperar ganhar dinheiro deitado. A pesquisa prévia na seleção de ações é extremamente importante. Além da taxa de dividendos, é preciso estudar o ciclo econômico do setor, o desenvolvimento da empresa e sua avaliação, o que exige uma alta capacidade de análise fundamentalista do investidor. Muitas pessoas simplesmente não conseguem fazer isso, e acabam se tornando os que compram na alta e vendem na baixa.

Além disso, o dinheiro investido em ações de forma conservadora não pode ser usado a qualquer momento. Isso também é um problema. Se precisar de dinheiro com urgência e tiver que vender as ações, pode acabar com prejuízo. Por exemplo, se precisar de dinheiro alguns dias antes do pagamento de dividendos e o preço estiver em baixa, ao vender, não receberá os dividendos e ainda poderá ter prejuízo na diferença de preço. Portanto, investir em ações de forma conservadora exige usar fundos ociosos, dinheiro que não será utilizado no curto prazo, o que para muitas pessoas é uma limitação.

O retorno de curto prazo também é limitado. A vantagem do investimento em ações de forma conservadora depende principalmente do longo prazo, apoiando-se no crescimento do mercado e na melhora do desempenho das empresas. No curto prazo, o mercado é volátil, os preços das ações são influenciados pelo sentimento, e os retornos são difíceis de prever. Para quem quer ganhar dinheiro rápido, o potencial de lucro do investimento em ações de forma conservadora será bastante limitado, e não é adequado para negociações de curto prazo.

Por outro lado, investir de forma conservadora realmente tem suas vantagens. A mais atraente é o efeito dos juros compostos. Desde que se mantenha por longo prazo empresas sólidas, é possível receber dividendos em dinheiro ou ações periodicamente. Se reinvestir esses dividendos, combinando com o efeito do tempo, o resultado será cada vez mais evidente. Após 20 ou 30 anos, a quantidade de ações na carteira se acumula como uma bola de neve, e o retorno total costuma ser bastante significativo.

Investir em ações de forma conservadora também não exige monitoramento constante do mercado. Para trabalhadores que não têm tempo para estudar o mercado de ações, essa é uma grande vantagem. Como o foco é o longo prazo, desde que os fundamentos da empresa não se deteriorem, mesmo com oscilações do mercado, é possível “manter-se firme”, e até aproveitar as quedas de preço como oportunidade de compra com desconto. A mentalidade é muito mais estável do que a de traders de curto prazo.

Manter uma posição de longo prazo também ajuda a resistir à inflação. Empresas com bons fundamentos geralmente ajustam seus lucros de acordo com a inflação. Empresas de matérias-primas, financeiras e de bens essenciais tendem a ter uma tendência de alta nos preços das ações e nos dividendos ao longo do tempo, oferecendo um efeito de proteção contra a inflação. Além disso, na Taiwan, a tributação sobre os rendimentos de dividendos é relativamente favorável, podendo optar por incluir na declaração de imposto de renda geral para aproveitar uma dedução de 8,5% (limite de 80.000 yuan) ou pagar uma taxa separada de 28%. Para a maioria dos investidores conservadores, isso geralmente significa benefícios fiscais ou cargas tributárias menores.

Se for investir de forma conservadora, o que escolher? Em Taiwan, há três principais categorias. Primeiro, ETFs de valor de mercado e de alto dividend yield, como Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), Cathay Sustenável High Dividend (00878), Fubon Seleção de Alto Dividend (00900), Yuanta High Yield Low Volatility (00713). ETFs investem em uma cesta de ações, ajudando a diversificar riscos, sendo ideal para iniciantes. Embora a taxa de dividendos não seja a mais alta, a longo prazo, os ganhos com a diferença de preço costumam ser mais significativos.

Em segundo lugar, ações financeiras. Por oferecer dividendos estáveis e uma estrutura relativamente sólida, são sempre favoritas entre os investidores conservadores. Exemplos comuns incluem Mega Financial (2886), CTBC Financial (2891), E.SUN Financial (2884). Mas é importante lembrar que “não quebrar” não significa que o preço das ações subirá continuamente; o momento de entrada ainda precisa ser avaliado. Além disso, ações de telecomunicações, como Chunghwa Telecom (2412), também são bastante estáveis, pois, mesmo em tempos de crise, todo mundo precisa de telefone e internet.

Quem é adequado para investir de forma conservadora? Primeiramente, pessoas que não investem grandes quantidades de uma só vez, mas têm uma visão de investimento de longo prazo. É importante dispor de fundos ociosos regularmente, pois investir em ações de forma conservadora requer tempo para ver retornos. Se precisar de dinheiro em curto prazo, não é uma estratégia adequada. Em segundo lugar, pessoas que não buscam lucros altos no curto prazo e têm paciência suficiente. Investir de forma conservadora exige suportar a volatilidade do mercado e as oscilações de preço, o que não é fácil de fazer se for levado pela emoção do mercado.

Para quem tem um perfil de investimento conservador, com baixa tolerância ao risco e maior foco na valorização de longo prazo e renda de dividendos, investir em ações de forma conservadora é uma opção a considerar. Por fim, é importante que tenham capacidade de análise fundamentalista, para avaliar o desempenho das empresas, suas vantagens competitivas e potencial de crescimento a longo prazo.

Honestamente, investir de forma conservadora não é uma garantia de riqueza para os jovens, nem a única via. Para ficar rico, não basta apenas investir de forma conservadora, especialmente para os jovens, que geralmente têm pouco capital ocioso. Contar apenas com esse método para virar a mesa é pouco realista. É fundamental reconhecer os riscos do investimento, aprender a diversificar e escolher estratégias adequadas à sua situação financeira. Todo investimento envolve riscos, e nunca se deve seguir a moda de forma cega.