Recentemente, estive a estudar ações conceituais de armazenamento de energia verde, e descobri que este setor realmente merece atenção. Sob a grande onda de transição energética global, o armazenamento tornou-se uma parte indispensável, e os temas relacionados no mercado de ações estão cada vez mais em alta.

Simplificando, armazenamento de energia é transformar energia elétrica em outras formas de energia, que podem ser liberadas quando necessário. Este conceito abrange uma cadeia industrial extremamente longa, desde a fabricação de baterias e fornecimento de materiais no upstream, até à integração de sistemas no midstream, e aos equipamentos de energia e integração de energias renováveis no downstream, cada etapa oferecendo diferentes oportunidades de investimento.

Pessoalmente, observei que as ações conceituais de armazenamento de energia verde podem ser divididas em algumas categorias. No lado dos fabricantes de baterias, as ações americanas como Tesla (TSLA) com Megapack e Powerwall são muito fortes, além da Enphase Energy (ENPH), que tem alta penetração em armazenamento residencial, e a QuantumScape (QS), que trabalha na próxima geração de baterias de estado sólido. No mercado de Taiwan, a Xinsengli (4931) e a Changyuan Technology (8038) são bons exemplos.

Os integradores de sistemas também são muito importantes, pois só ter baterias não basta; é preciso integrar inversores, sistemas de gestão de baterias, entre outros. Nos EUA, a Fluence Energy (FLNC) é uma líder global, enquanto em Taiwan, a Delta Electronics (2308) é a mais forte, com Zhongxing Electric (1513) e Senwei Energy (6806) também com suas particularidades.

O setor de equipamentos de energia muitas vezes é negligenciado, mas é realmente crucial. Para que o armazenamento funcione, deve estar conectado à rede elétrica, portanto, fabricantes tradicionais de equipamentos de energia também ocupam uma posição importante. Nos EUA, empresas como NextEra Energy (NEE) e Vistra Corp (VST) estão realizando grandes projetos de armazenamento, enquanto em Taiwan, Hua Cheng (1519), A-Li (1514) e Shidian (1503) fornecem transformadores, painéis de distribuição e inversores.

A cadeia de suprimentos de materiais e componentes upstream também não deve ser ignorada. A Albemarle (ALB) controla minas de lítio globais, a Freeport-McMoRan (FCX) opera minas de cobre, e em Taiwan, Formosa Plastics (6505), Sanyang (1721), KOMP (4721) e Meiqima (4739) são fornecedores importantes de matérias-primas e materiais.

Por que investir agora em ações conceituais de armazenamento de energia verde? Segundo previsões da BloombergNEF, até 2030, o armazenamento acumulado global ultrapassará a marca de terawatt-hora, sendo a maior parte fornecida por baterias de íons de lítio. Países estão investindo massivamente no desenvolvimento de novas energias para atingir a meta de zero emissões líquidas até 2050. Energia eólica e solar, que antes tinham altos custos e baixa eficiência, agora tornaram-se lucrativas. Somente na Inglaterra, a energia eólica forneceu 32,4% da eletricidade nos três primeiros meses de 2023. Após a entrada em operação total do parque eólico Dogger Bank, a energia gerada é suficiente para abastecer 6 milhões de lares britânicos.

Porém, há um problema: a energia eólica é instável, e durante a madrugada, quando o consumo é baixo, podem ocorrer preços negativos de eletricidade. Assim, instalações de armazenamento tornam-se uma peça-chave na ampla aplicação de novas energias. Com a popularização dos veículos elétricos, a demanda por ações de armazenamento de energia verde continuará a crescer, e a aplicação intensiva de IA pode aumentar ainda mais o consumo de energia.

No entanto, ao investir, é importante notar que nem todas as empresas possuem tecnologia competitiva suficiente. Novas empresas com fundamentos mais fracos podem enfrentar dificuldades para alcançar equilíbrio financeiro a longo prazo, ou até mesmo ver suas receitas diminuir, o que pressionará suas ações. Portanto, a seleção de ações deve ser cautelosa, acompanhando continuamente as mudanças nos fundamentos e na tecnologia, e controlando bem os riscos.

Honestamente, o futuro das ações conceituais de armazenamento de energia verde é relativamente estável e em ascensão, com alta transparência e previsibilidade de políticas. Sempre que novas políticas são anunciadas, podem estimular o mercado, oferecendo oportunidades aos investidores. Mas, assim como em setores de alta tecnologia, o desenvolvimento e a comercialização de novas tecnologias podem não se concretizar ou gerar lucros, por isso, disciplina e gestão de riscos são essenciais para obter lucros no final.