เพิ่งเข้าใจเรื่องนี้ได้ชัดขึ้น ตอนก่อนสับสนตลอดว่า APR ย่อมาจาก Annual Percentage Rate กับ APY มันต่างกันยังไง

มาเล่าให้ฟังนะ APR ย่อมาจากอัตราร้อยละต่อปีแบบธรรมดา ไม่มีการทบต้น ถ้าคุณลงทุน 10 Bitcoin ที่ APR 6% หลังจากปีหนึ่ง คุณจะได้ 0.6 BTC เพิ่มเติม แค่นั้น ไม่มีดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย

ส่วน APY นี่ต่างกัน เพราะมันคำนึงถึงการทบต้นของดอกเบี้ย ถ้า APR 6% เดียวกัน แต่คำนวณเป็น APY พร้อมการทบต้นรายวัน ผลตอบแทนจะออกมา 6.18% ไม่ใช่ 6% อีกต่อไป ทำไมถึงมากขึ้น เพราะดอกเบี้ยจะคำนวณจากเงินต้น บวกกับดอกเบี้ยที่ได้มาก่อนหน้านี้ ทำให้มันเติบโตเร็วขึ้น

ในวงการคริปโต ทั้งสองอันนี้ใช้กันเยอะ โดยเฉพาะตอนคุณทำ Staking หรือ Yield Farming บนแพลตฟอร์ม DeFi ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณลงทุน 1 Ether ในแพลตฟอร์ม Lending Pool ที่ APR 24% และล็อคไว้ 1 ปี คุณจะได้ 0.24 Ether เพิ่ม แต่ถ้ามันเป็น APY ที่มีการทบต้นทุกวัน ผลตอบแทนจะสูงกว่านี้ เพราะดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นทุกๆ 24 ชั่วโมง

วิธีคำนวณ APR ย่อมาจากสูตรพื้นฐาน APR = P x T โดย P คือ อัตราต่องวด T คือ ระยะเวลา ส่วน APY ใช้สูตรที่ซับซ้อนกว่า APY = (1 + r/n)^n - 1 เพราะต้องคำนึงถึงการทบต้น

สำคัญตรงนี้นะ ถ้าคุณเป็นผู้ลงทุน APY จะดีกว่า เพราะคุณได้รับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย แต่ถ้าคุณกู้เงิน APR จะดีกว่าเพราะคุณจ่ายน้อยกว่า

มีตัวอย่างนะ ลองนึกภาพว่าคุณเก็บ 10,000 บาทในบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน 5% ต่อปี ถ้าคิดแค่ APR ในสามปี คุณจะได้ 1,500 บาท แต่ถ้าคิด APY ที่มีการทบต้นรายปี ในสามปีเดียวกัน คุณจะได้ 1,576.25 บาท มากกว่าเยอะ

ในโลกคริปโต ผลตอบแทนมักจะสูงกว่าการเงินแบบดั้งเดิมมาก แต่ความเสี่ยงก็สูงตามไปด้วย ดังนั้นการเข้าใจว่าคุณกำลังได้อัตรา APR หรือ APY ก็สำคัญเหมือนกัน บางครั้งแพลตฟอร์ม DeFi ก็เสนอการจ่ายดอกเบี้ยรายวัน ซึ่งหมายความว่า APY ของคุณจะออกมาสูงกว่า APR ที่เขาบอกไว้อยู่มาก

เรื่องนี้ไม่ยากขนาดที่คิด ตัวช่วยคำนวณออนไลน์ก็มีเยอะ แต่ถ้าคุณเข้าใจพื้นฐาน ว่า APR ย่อมาจากอัตราแบบธรรมดาและ APY คือแบบทบต้น ก็ประมาณนี้แหละ การลงทุนคริปโตจะง่ายขึ้นเยอะ