O mercado financeiro é como um jogo de disputa entre demanda e oferta o tempo todo, quer seja o preço das ações, petróleo, ouro ou até criptomoedas. Tudo é impulsionado por essa força.

Vejo isso claramente quando o preço do petróleo disparou após o fechamento do estreito de Hormuz. A demanda de compra permaneceu a mesma, mas a oferta desapareceu 20% de repente. O resultado foi uma subida do preço além do limite.

Porém, demanda e oferta não são apenas números altos ou baixos. São muito mais complexos. Vamos entender melhor.

Começando pela demanda. A vontade de comprar não depende apenas do preço. Quando o preço cai, as pessoas tendem a querer comprar mais, porque sobra mais dinheiro (efeito renda) e porque parece barato em relação a outros bens (efeito substituição). Mas a demanda também depende de outros fatores, como a renda do comprador, opiniões sobre o futuro, confiança dos investidores ou até notícias inesperadas, como guerras ou crises.

No mercado financeiro, a demanda depende de fatores macroeconômicos, como taxas de juros, crescimento econômico, liquidez do sistema financeiro. Quando as taxas estão baixas, os investidores buscam maior retorno no mercado de ações. Quanto à oferta, ela tem seus próprios fatores, como políticas da empresa, aumento de capital, recompra de ações ou entrada de novas empresas na bolsa.

Acredito que isso seja importante: a demanda muda de acordo com o sentimento e as informações do mercado, não apenas com os fundamentos. Se boas notícias saem, a demanda aumenta e o preço sobe. Se notícias ruins aparecem, as pessoas querem vender.

Quando demanda e oferta se encontram no ponto de equilíbrio, esse é o preço real do mercado. O preço não fica fixo, oscila para cima e para baixo. Se o preço sobe além do ponto de equilíbrio, os vendedores querem vender mais, enquanto os compradores ficam mais relutantes, resultando em excesso de oferta e o preço volta a cair. Por outro lado, se o preço estiver abaixo do equilíbrio, os compradores querem comprar mais, os vendedores hesitam em vender, e a oferta diminui, fazendo o preço subir.

A análise de demanda e oferta que uso na minha negociação chama-se Zona de Demanda e Oferta, que ajuda a identificar momentos em que o preço começa a perder equilíbrio e tende a oscilar para encontrar um novo ponto de equilíbrio. Quando o preço sobe forte (rally) ou cai forte (queda), isso indica que há excesso de demanda ou oferta. Depois, o preço faz uma pausa para que essas forças possam se confrontar.

Um exemplo simples é a Zona de Demanda Drop Base Rally (DBR). O preço cai forte por excesso de oferta, mas ao atingir um nível baixo, os compradores veem oportunidade e começam a comprar, fazendo o preço oscilar em uma base (base). Quando boas notícias saem, a demanda se fortalece, o preço rompe a resistência superior e sobe novamente (rally). Nesse momento, eu entro comprado.

Por outro lado, a Zona de Oferta Rally Base Queda (RBD) começa com o preço subindo forte devido à demanda. Quando o preço atinge um nível alto, os vendedores veem oportunidade de vender, e o preço faz uma pausa na base. Com notícias ruins, a oferta se fortalece, o preço rompe o suporte inferior e despenca.

O que aprendi com anos de trading é que demanda e oferta são as melhores ferramentas para prever preços, seja na análise fundamental (para entender se uma empresa tem demanda de compra) ou na análise técnica (para observar a força de compra e venda em cada momento).

Mas o mais importante é entender que demanda e oferta não indicam apenas um preço único. É um processo contínuo. O preço oscila para cima e para baixo, e em cada oscilação, investidores que compreendem esses princípios podem identificar boas oportunidades de entrada e obter lucros.