Acabei de perceber que muitas pessoas ainda não entendem como a oferta e a procura funcionam realmente no mercado, mesmo sendo a base de todos os movimentos de preços, seja de ações, petróleo, ouro ou até ativos digitais.

Vamos pensar de forma simples: a procura é a vontade de comprar, enquanto a oferta é a vontade de vender. Quando há muitas pessoas querendo comprar, mas há poucos produtos disponíveis, o preço sobe. Por outro lado, se há muitas pessoas querendo vender, mas ninguém quer comprar, o preço tende a cair. É assim, de forma simples.

A regra da procura que muitos conhecem é que preço alto → diminuição da vontade de comprar, e preço baixo → aumento da vontade de comprar. Quando o preço muda, duas coisas acontecem: o efeito renda (quando o preço cai, nosso dinheiro vale mais, podemos comprar mais) e o efeito substituição (quando o produto fica mais barato, as pessoas deixam de comprar outros produtos e passam a comprar este).

A oferta também funciona de forma semelhante, mas na direção oposta: preço alto → os vendedores querem vender mais, pois obtêm mais lucro; preço baixo → os vendedores querem vender menos, pois o lucro é menor. Diversos fatores influenciam a oferta, desde custos de produção, tecnologia, políticas fiscais até desastres naturais.

Um exemplo claro foi no ano passado, quando o Estreito de Hormuz foi fechado por questões políticas. O petróleo que passa por esse estreito, cerca de 20% do mundo, desapareceu do mercado, enquanto a demanda por energia permaneceu a mesma. Resultado: a oferta caiu rapidamente e o preço do petróleo disparou, devido à escassez. Isso é um choque de oferta que causa mudanças drásticas nos preços.

Porém, apenas a procura ou a oferta sozinhas não determinam o preço. O preço real ocorre no ponto de equilíbrio, onde a curva de procura e a curva de oferta se cruzam. Nesse ponto, a quantidade e o preço tendem a permanecer constantes, pois se o preço sobe, os vendedores querem vender mais, mas os compradores compram menos, deixando excesso de produto; se o preço cai, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores vendem menos, causando escassez. Assim, o preço sobe novamente.

No mercado financeiro, a procura e a oferta continuam sendo os principais motores de preço, mas de forma mais complexa. Fatores macroeconômicos, como taxas de juros, crescimento econômico e liquidez do sistema, influenciam a procura. Políticas corporativas, novas listagens e regulações afetam a oferta.

Quando falamos de ações, um aumento no preço indica que a força de compra venceu; uma queda indica que a força de venda venceu. Na análise fundamental, observamos os resultados e previsões da empresa. Boas notícias aumentam a procura; notícias ruins aumentam a oferta.

Na análise técnica, usamos ferramentas como os candles. Se o candle for verde (preço de fechamento maior que o de abertura), indica procura forte. Se for vermelho (preço de fechamento menor que o de abertura), indica oferta forte. Candles com preços de abertura e fechamento próximos mostram equilíbrio entre compradores e vendedores, sem vencedor claro.

Observar tendências de preço também ajuda. Se o preço faz novos picos, indica procura forte; se faz novos fundos, indica oferta forte. Os níveis de suporte e resistência representam pontos onde há compradores ou vendedores esperando para atuar.

A técnica Demand Supply Zone é usada por muitos traders para identificar boas oportunidades de compra ou venda, procurando pontos onde o preço saiu de equilíbrio de forma forte (subiu ou caiu rapidamente) e depois se consolidou. Quando o preço rompe essa zona, sinaliza que a força de compra ou venda voltou a dominar.

O padrão DBR (Drop Base Rally) ocorre quando o preço despenca rapidamente, faz uma pausa formando uma base, e depois sobe novamente com força. Já o RBD (Rally Base Drop) é o oposto: o preço sobe, faz uma pausa, e depois despenca. Operar na tendência é semelhante: RBR significa que o preço sobe, pausa, e continua subindo; DBD, que o preço despenca, pausa, e continua caindo.

Resumindo, se entendermos como a procura e a oferta funcionam, podemos prever melhor os movimentos de preço, seja de ações, commodities ou outros ativos. Mas o mais importante é testar na prática, observando os preços reais do mercado para entender melhor o funcionamento.