Acabei de ver vários traders iniciantes lidando com as velas japonesas tradicionais e aconteceu-me algo interessante - muitos acabam confusos entre retrocessos reais e mudanças de tendência. É exatamente para isso que existe a vela heiken ashi.

Basicamente, estas velas heiken ashi nascem do mesmo conceito japonês (literalmente 'barra de médias'), mas funcionam de forma diferente. Em vez de abrir onde fecha a vela anterior, abrem no ponto médio do corpo anterior. Isto significa que estão a fazer uma média de dados de duas temporalidades simultaneamente, o que reduz bastante o ruído do mercado.

A principal vantagem que notei é a clareza. As velas heiken ashi mostram-te três estados bem definidos: continuidade de tendência (velas da mesma cor consecutivas), indecisão (doji ou trombos com sombras em ambas as direções) ou mudança de tendência confirmada. Isso é tudo. Nada dos padrões infinitos que vês nas japonesas tradicionais.

Agora, como funciona tecnicamente: o preço de fecho é calculado como (abertura + máximo + mínimo + fecho) / 4, e o máximo/mínimo derivam do valor máximo ou mínimo entre estes pontos. Não são preços reais do mercado, são calculados e médios. Isso é importante saber.

Para usar vela heiken ashi no trading, a estratégia é clara: esperas uma tendência estabelecida, deixas passar um retrocesso normal, identificas uma vela de indecisão seguida de confirmação na nova direção, e aí entras. Coloca o stop loss no extremo anterior e mantém a posição até veres novamente indecisão no mercado.

Tenho visto traders usarem isto com confluências, especialmente com EMA de 200 dias para confirmar a direção geral do ativo. Se o preço está acima da EMA, procuras compras; abaixo, procuras vendas. Isso reduz significativamente as operações falsas.

A diferença chave com as japonesas é que eliminas o ruído que te faz duvidar. Numa tendência de alta com velas heiken ashi, verás muitas menos velas vermelhas comparado com o gráfico de velas tradicionais, porque a média suaviza esses movimentos menores. Isso dá-te mais confiança na direção real do mercado.

Não é uma técnica mágica - continua a ser análise técnica. Mas se te custa distinguir retrocessos de mudanças de tendência, a vela heiken ashi simplifica bastante as coisas. A maioria dos traders que a usam relata que precisam de menos tempo a analisar gráficos e que os sinais são mais precisos em temporalidades maiores (4 horas em diante).

Uma advertência: não mistures isto com Fibonacci ou indicadores que dependam de máximos e mínimos reais, porque os valores aqui são médios. Funciona melhor com médias móveis e MACD que confirmam a direção de tendência.

Se estás perdido entre velas, vale a pena experimentar vela heiken ashi numa conta demo. Alguns traders juram por isto, outros preferem as japonesas tradicionais. Depende do teu estilo, mas a clareza que oferece é inegável.