Recentemente, ao acompanhar o mercado, percebi que muitas pessoas estão a fazer a mesma pergunta: posições de longo prazo permanecem inalteradas, será que devo mudar para investimento de curto prazo? Na verdade, a lógica do investimento de curto prazo é bastante simples, baseia-se na rápida circulação de capital e na volatilidade dos preços para lucrar com a diferença de valor, geralmente concluindo compras e vendas em um dia ou alguns dias. Contudo, por trás da aparente simplicidade, é necessário ter muita disciplina, rapidez de reação e controle de risco.

Percebi que muitas perdas das pessoas geralmente não vêm de escolher ações erradas, mas de uma seleção de ações que não tem lógica própria. Investir a curto prazo não exige acreditar cegamente nos fundamentos, mesmo empresas com bom potencial a longo prazo podem passar por fases de alta excessiva ou consolidação. O ponto-chave é encontrar ativos realmente adequados para operações de curto prazo.

Uma ação adequada para o curto prazo deve possuir três características: ter um tema relevante, alto volume de negociação e grande volatilidade de preço. O tema é o motivo que atrai investidores a comprar e vender, podendo ser uma tendência do setor, mudanças políticas, desempenho financeiro ou notícias importantes da empresa. Atualmente, IA e semicondutores são os temas mais evidentes, motivo pelo qual a NVDA continua sendo a favorita dos traders de curto prazo.

O volume de negociação suficiente é extremamente importante, pois o maior medo do investimento de curto prazo é comprar e não conseguir vender. Ações com alto volume oferecem várias vantagens: menor spread, resposta rápida do preço, e suas entradas e saídas não influenciam a tendência. Se você escolher ações com baixa liquidez, mesmo com uma boa análise, será inútil, pois pode simplesmente não conseguir vender.

A amplitude de volatilidade do preço também é fundamental. Algumas ações, mesmo com tema e volume, apresentam pouca variação, sendo mais indicadas para o investimento de longo prazo. Em comparação com a Walmart, a Tesla tem uma volatilidade muito maior, devido ao forte sentimento dos investidores de varejo, e cada postagem de Musk pode provocar oscilações de 5% a 10%.

O período antes e após os anúncios de resultados financeiros é o momento de ouro para os traders de curto prazo. Quando a empresa divulga seus resultados, o mercado faz previsões para o próximo trimestre, e se os números forem conformes, melhores ou piores do que o esperado, isso se reflete diretamente no preço das ações. Geralmente, há saltos de preço para cima ou para baixo, criando oportunidades de curto prazo. Quando a Netflix supera as expectativas, o preço dispara; a Meta, por outro lado, despenca ao divulgar resultados abaixo do esperado. Esses sinais claros são valiosos para os traders de curto prazo.

Com base nessas características, dividi as ações adequadas para o curto prazo em cinco categorias principais. A primeira é de IA e semicondutores, que atualmente representam a principal linha de capital no mercado, com NVDA, AMD, INTC e SMCI sendo destaque. Empresas de design de chips e relacionadas a servidores apresentam alta volatilidade e fluxo de capital acelerado.

A segunda categoria é de ações com temas de alta volatilidade. Essas ações tendem a apresentar saltos de volume e preço, com sinais técnicos relativamente limpos, embora sua liquidez seja menor do que as líderes de mercado, exigindo atenção ao slippage na entrada e saída. Muitos as consideram ações lixo, mas na verdade não são; possuem temas claros, apenas sua volatilidade é amplificada pelo sentimento do mercado.

A terceira categoria é de ações relacionadas a criptomoedas. Se você quer participar da volatilidade do mercado cripto sem negociar Bitcoin diretamente, Coinbase e MicroStrategy são opções mais acessíveis. Quando o Bitcoin sobe, essas ações também sobem; quando cai, elas também caem, seguindo um ritmo bastante consistente. Além disso, a amplitude de suas oscilações costuma ser maior do que a do próprio Bitcoin, pois combinam o prêmio do mercado de ações com o sentimento de especulação.

A quarta categoria é de ações de líderes de alta popularidade. Tesla e Palantir são exemplos clássicos, cujo movimento não depende apenas de fundamentos, mas do hype. O capital dos investidores de varejo se concentra nesses ativos, levando a movimentos bruscos de alta ou baixa. A vantagem é que eles sempre têm liquidez suficiente e alto nível de discussão, tornando seus sinais técnicos relativamente confiáveis.

A quinta categoria é de ações impulsionadas por eventos. Podem estar relativamente paradas na maior parte do tempo, mas, com a divulgação de resultados ou notícias importantes, tornam-se o centro das atenções instantaneamente. A Oracle, por exemplo, apresenta uma volatilidade implícita que dispara após cada divulgação de resultados, com saltos de mais de 5% no mesmo dia. Além de resultados financeiros, contratos importantes, lançamentos de novos produtos ou decisões regulatórias também podem atuar como gatilhos.

Se você realmente se interessa por investimento de curto prazo, recomenda-se começar com ações de alta liquidez nos mercados americanos. O mercado dos EUA oferece grande volume de negociação, sem taxas de corretagem e permite múltiplas operações no mesmo dia na mesma ação, proporcionando maior flexibilidade. O mais importante é estabelecer disciplina de negociação, definir stops e encarar essas ações como ferramentas, não como uma fé cega. Primeiro, pratique em contas de simulação para entender o ritmo da volatilidade, e depois considere operar com capital pequeno. O sucesso no curto prazo não depende de acertar algumas operações, mas de uma execução disciplinada e do controle de risco a longo prazo.