Se você entrou no mundo cripto ou investiu em plataformas DeFi há algum tempo, provavelmente já ouviu falar de APR e APY o tempo todo, mas você sabe realmente como esses dois se diferenciam e como eles afetam seus lucros?

Vamos começar pelo básico: APR significa taxa percentual anual (Taxa Percentual Anual) e refere-se aos juros simples que indicam quanto seu capital investido irá render em um ano. Por exemplo, se o APR for de 5%, isso significa que um investimento de 100 reais retornará 5 reais. No caso de empréstimos, o APR é o valor dos juros que você deve pagar adicionalmente ao longo de um ano.

Aqui é importante destacar que o APR não leva em conta os juros compostos; os juros são calculados apenas sobre o valor principal. Portanto, o retorno é relativamente direto.

No mundo cripto, APR refere-se ao total de juros que você recebe ao fazer staking ou emprestar criptomoedas durante um período de um ano, sem taxas ocultas. É calculado apenas com base no valor inicial emprestado. Por exemplo, se você investir 1.0 ETH em uma Lending Pool com APR de 24%, você receberá 0.24 ETH adicionais após um ano, totalizando 1.24 ETH.

E o que é o APY? APY (Taxa Percentual Anual de Retorno) inclui os juros compostos. Essa é uma parte importante, pois você recebe juros sobre seus juros, não apenas sobre o capital inicial. No mundo cripto, a capitalização ocorre muito rapidamente, às vezes diariamente, o que significa que seus juros também geram juros novamente.

Se calcular um APR de 6% com capitalização diária, ele se torna aproximadamente 6,18% de APY. A diferença parece pequena, mas com o tempo ela se acumula bastante.

Vamos ver um exemplo real: se você investir 10.000 reais com um APR de 5% por 3 anos, usando apenas o APR, você teria um retorno de 1.500 reais. Mas, considerando o APY com capitalização anual, você teria cerca de 1.576,25 reais, uma diferença significativa.

Resumindo a diferença: o APR é mais adequado para quem toma empréstimos, pois paga menos juros, enquanto o APY é melhor para investidores, pois oferece um retorno maior. Se você é um provedor de liquidez ou faz staking de cripto, deve focar mais no APY, pois esse é o retorno real que você obterá após a capitalização.

No mercado cripto, há várias ferramentas de cálculo gratuitas disponíveis. Você não precisa fazer as contas manualmente; basta inserir os números e elas fazem o cálculo para você. O mais importante é entender como o APR e o APY diferem e usar a métrica mais adequada à sua situação.