Recentemente, no mercado de ações, muitas pessoas têm chorado por estarem na pobreza, realmente perder dinheiro em ações tornou-se uma norma para muitos investidores individuais. Eu mesmo já passei por essas armadilhas, hoje vou compartilhar algumas experiências que aprendi ao longo destes anos de exploração.

Para ser honesto, os investidores individuais têm mais facilidade em perder dinheiro do que os investidores institucionais, não é sem motivo. Primeiro, porque antes de entrar no mercado, simplesmente não fizeram o dever de casa. Muitas pessoas têm um bom desempenho na sua profissão, mas ao tocarem em ações, acabam sofrendo perdas severas, o problema está em “não entender, mas insistir em jogar”. Não entender as tendências, não distinguir touro de urso, não saber escolher ações, apenas seguir os outros e comprar aleatoriamente, resultando em segurar tanto em altas quanto em baixas, acabando por ficar preso por longos períodos, recusando-se a reconhecer perdas, o que naturalmente leva a perder todo o capital.

Outro problema é a questão da mentalidade. Muitas pessoas, ao entrarem, pensam em dobrar o dinheiro em curto prazo e ganhar muito, mas até mesmo o retorno anual do Deus das ações, Warren Buffett, é de cerca de 20%, e você sonha em ganhar mais de 100% ao ano? Isso é um sonho. Além disso, os investidores individuais são especialmente suscetíveis a serem levados pelas notícias do mercado, que chegam mais lentamente do que os outros, e muitas vezes não conseguem distinguir o que é verdadeiro ou falso. Frequentemente, essas notícias são divulgadas justamente para atrair investidores para receberem golpes.

A falta de preparação psicológica também é um grande problema. Quando as ações sobem, ficam extremamente felizes, mas uma pequena queda faz com que fiquem desesperados e quase chorando. Se a emoção não for bem controlada, as decisões de investimento serão guiadas pelo humor, mesmo sem suportar o risco, perseguem altas, e vendem ações boas como se fossem lixo. Há também um fenômeno interessante chamado “aversão à perda”, que significa que as pessoas são muito mais sensíveis às perdas do que aos ganhos. Assim, mesmo com ações que deveriam gerar grandes lucros, devido ao sofrimento causado pela volatilidade de curto prazo, acabam por vender impulsivamente, perdendo oportunidades de alta real.

Trocar de ações frequentemente também é uma armadilha comum. Mesmo tendo feito uma boa pesquisa e escolhido boas ações, por causa do crescimento lento, não conseguem resistir à tentação de fazer operações de curto prazo, e acabam sendo forçados a vender por perdas, até mesmo ações que estudaram com cuidado deixam de comprar, apenas assistindo ao seu crescimento sem poder fazer nada. Além disso, operar com toda a carteira sem descanso, especialmente em mercados de baixa, onde mais de 90% das ações não oferecem oportunidades de lucro, faz com que muitos não queiram descansar, e após ficarem presos, ficam mentalmente exaustos, e quando há uma recuperação, não se atrevem a agir.

E se você já perdeu dinheiro em ações, o que fazer? Primeiro, é preciso verificar se há suporte técnico para manter a posição. Se a análise técnica indicar que o preço não consegue se recuperar, deve-se cortar as perdas decisivamente e sair, para não ampliar ainda mais as perdas. Se ainda houver esperança, pode-se reduzir a posição, mas não vender tudo, e ao mesmo tempo, reconsiderar a relação risco-retorno, ou seja, o potencial de retorno em relação ao risco.

Se estiver em perdas contínuas e com alta frequência de compra e venda, é necessário examinar se sua estratégia de investimento e análise técnica realmente se encaixam em você. Às vezes, o problema não é a ação, mas a estratégia errada. O mais importante é manter a racionalidade, não se deixar levar pelo orgulho quando ganhar dinheiro, e manter a calma quando perder, observando as mudanças com paciência.

De acordo com sua tolerância ao risco, pode-se considerar diferentes estratégias de investimento. Investimento em ações de dividendos consiste em comprar ações que estão abaixo do seu valor, com boas políticas de dividendos, e mantê-las por 10 a 20 anos, recebendo apenas os dividendos. A estratégia geral é buscar ganhos de curto prazo, estimando as variações de preço, vendendo quando atingir o alvo, e aumentando a posição em quedas dentro do esperado. O trading de curto prazo é adequado para quem reage rapidamente e aceita alta frequência de negociações, mas apresenta o maior risco.

Para reduzir o risco de perdas em ações, pode-se considerar fundos de índice, que automaticamente selecionam empresas de qualidade, ajustando dinamicamente seus componentes, oferecendo retornos relativamente estáveis a longo prazo. Outra estratégia é usar hedge durante as negociações, abrindo posições opostas para reduzir perdas.

Além disso, é importante aprender a identificar sinais de uma queda acentuada no mercado. Se o índice cair abaixo da média móvel de 250 dias, pode estar entrando em um mercado de urso. Se o índice oscilar repetidamente na mesma faixa por um longo período, sem atingir novas máximas, é preciso ficar atento a uma grande correção. Também é importante observar o desempenho das principais ações componentes; se as 10 maiores ações importantes não acompanharem o índice, o índice pode estar prestes a cair. Quando o índice e o VIX aumentam juntos de forma significativa, indica que os investidores estão muito otimistas, mas, ao perceberem que a realidade não corresponde às expectativas, vendem rapidamente, causando uma queda abrupta.

No final das contas, além da falta de conhecimento técnico, as perdas dos investidores individuais são mais causadas por suas próprias fraquezas psicológicas e humanas. Para ganhar dinheiro no mercado de ações, é preciso evitar essas armadilhas ao máximo. E, mesmo que ocorram perdas, não se desespere; ajuste suas posições a tempo, e ainda há chances de se recuperar.