ดูเหมือนว่าหลายคนยังไม่เข้าใจจริง ๆ ว่า supply และ demand ส่งผลต่อราคาสินทรัพย์ยังไง ผมเพิ่งสังเกตเห็นว่าเมื่อช่องแคบฮอร์มุซปิดลงเดือนที่แล้ว ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นแบบสุดตัว เพราะ supply ลดลงกว่า 20% ของโลก ขณะที่ demand ยังเหมือนเดิม นี่แหละคือพลังของ supply shock ที่ส่งผลต่อตลาด

Parece que muitas pessoas ainda não entendem realmente como a oferta e a procura afetam o preço dos ativos. Acabei de perceber que, quando o estreito de Hormuz foi fechado no mês passado, o preço do petróleo disparou, pois a oferta caiu mais de 20% do mundo, enquanto a procura permaneceu a mesma. Essa é a força do choque de oferta que impacta o mercado.

พูดง่าย ๆ supply คืออะไร ก็คือปริมาณสินค้าที่ผู้ขายเสนออยู่ในตลาด ส่วน demand คือความต้องการซื้อของผู้ซื้อ เมื่อทั้งสองไม่สมดุล ราคาก็เปลี่ยนไป ถ้า supply มากเกินไปและ demand ไม่พอ ราคาก็ตกลง ในทางกลับกัน ถ้า supply ขาดแคลนแต่ demand ยังแรง ราคาก็พุ่งขึ้น

Simplificando, o que é supply? É a quantidade de bens que os vendedores oferecem no mercado. E demand é a vontade de compra dos compradores. Quando ambos não estão equilibrados, o preço muda. Se a oferta for excessiva e a procura insuficiente, o preço cai. Por outro lado, se faltar oferta e a procura for forte, o preço sobe.

ในตลาดการเงิน เรื่องนี้ไม่ได้ซับซ้อนอย่างที่คิด เมื่อหุ้นมีแรงซื้อเยอะ ราคาก็ขึ้น เมื่อแรงขายมีมาก ราคาก็ลง แต่ที่สำคัญคือเข้าใจว่าแรงซื้อขายนี้มาจากไหน อาจมาจากข่าวดี ข่าวร้าย การเติบโตของเศรษฐกิจ หรือแม้แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุน

No mercado financeiro, isso não é tão complicado quanto parece. Quando há muita compra, o preço sobe; quando há muita venda, o preço cai. Mas o importante é entender de onde vêm essas forças de compra e venda — podem vir de boas notícias, más notícias, crescimento econômico ou até da confiança dos investidores.

เมื่อบริษัทออกข่าวว่าจะทำกำไรเพิ่ม ผู้ซื้อก็อยากเข้าซื้อมากขึ้น (demand เพิ่ม) ขณะที่ผู้ขายชะลอการขาย ผลคือราคาปรับขึ้น ตรงกันข้ามถ้าข่าวออกมาเป็นลบ ผู้ซื้อจะชะลอการซื้อ ผู้ขายจะเพิ่มปริมาณขาย (supply เพิ่ม) ราคาก็ตกลง

Quando uma empresa anuncia que vai aumentar seus lucros, os compradores querem comprar mais (a demanda aumenta), enquanto os vendedores reduzem suas vendas. O resultado é o preço subir. Ao contrário, se a notícia for negativa, os compradores reduzem as compras, os vendedores aumentam a oferta (supply aumenta), e o preço cai.

มีจุดที่เรียกว่า equilibrium ซึ่งเป็นจุดที่ supply และ demand สมดุลกัน ราคาจะมีเสถียรภาพที่จุดนี้ ถ้าราคาสูงกว่า ผู้ขายจะเพิ่มปริมาณขายจนกว่าราคากลับมาปกติ ถ้าราคาต่ำกว่า ผู้ซื้อจะซื้อเพิ่มจนกว่าราคากลับขึ้น

Existe um ponto chamado equilíbrio, onde supply e demand estão em equilíbrio. Nesse ponto, o preço é estável. Se o preço estiver acima, os vendedores aumentam a oferta até que o preço volte ao normal. Se estiver abaixo, os compradores aumentam a demanda até que o preço suba novamente.

สำหรับนักเทคนิคแล้ว supply และ demand สามารถอ่านได้จากแท่งเทียน ถ้าแท่งเทียนสีเขียวขนาดใหญ่ แสดงว่าแรงซื้อแรง ถ้าแท่งเทียนสีแดงขนาดใหญ่ แสดงว่าแรงขายแรง โดจิ (ราคาเปิดปิดใกล้เคียง) หมายถึงทั้งสองฝ่ายต่อสู้กันอยู่

Para os analistas técnicos, supply e demand podem ser interpretados pelos candles. Se o candle for grande e verde, indica forte força de compra. Se for grande e vermelho, indica forte força de venda. Doji (preço de abertura e fechamento próximos) significa que ambos os lados estão lutando.

การดูแนวรับและแนวต้านก็เป็นวิธีดูว่า supply และ demand อยู่ที่ไหน แนวรับคือพื้นที่ที่มีแรงซื้อรอซื้ออยู่ แนวต้านคือพื้นที่ที่มีแรงขายรอขายอยู่ เมื่อราคาทะลุแนวต้าน แสดงว่าแรงซื้อเข้ามาแรงกว่า เมื่อราคาทะลุแนวรับ แสดงว่าแรงขายมีกำลังมากกว่า

Observar suportes e resistências é uma forma de identificar onde estão supply e demand. O suporte é a área onde há força de compra esperando para comprar. A resistência é a área onde há força de venda esperando para vender. Quando o preço rompe a resistência, indica força de compra maior. Quando rompe o suporte, indica força de venda maior.

เทคนิค Demand Supply Zone ก็ใช้หลักการนี้ ราคาวิ่งขึ้นเร็ว ๆ (Rally) แล้วพักตัวในกรอบ (Base) เมื่อมีข่าวดี ราคาก็ทะลุขึ้นไป (Rally อีกครั้ง) นี่คือ RBR ที่บ่อยเจอ ตรงกันข้าม ราคาดิ่งลง (Drop) แล้วพักตัว (Base) เมื่อมีข่าวร้าย ราคาก็ดิ่งลงต่อ (Drop อีกครั้ง) นี่คือ DBD

A técnica da Zona de Oferta e Demanda usa esse princípio. O preço sobe rapidamente (Rally) e depois faz uma pausa dentro de uma faixa (Base). Quando há boas notícias, o preço rompe essa faixa e sobe novamente (Rally). Isso é comum e chamado de RBR. Ao contrário, o preço cai (Drop) e faz uma pausa (Base). Com notícias ruins, o preço continua caindo (Drop novamente). Isso é DBD.

สำหรับการเทรดจุดกลับตัว ถ้าราคาดิ่งลงหนัก แล้วแรงขายเริ่มชะลอ ราคาจะพักตัวในกรอบ เมื่อแรงซื้อกลับมาแรง ราคาก็กลับตัวขึ้น (DBR) ตรงกันข้าม ถ้าราคาวิ่งขึ้นหนัก แล้วแรงซื้อเริ่มชะลอ เมื่อแรงขายเข้ามาแรง ราคาก็กลับตัวลง (RBD)

Para negociar pontos de reversão, se o preço cair forte e a força de venda começar a diminuir, o preço faz uma pausa na faixa. Quando a força de compra volta forte, o preço se inverte para cima (DBR). Ao contrário, se o preço subir forte e a força de compra diminuir, com a entrada de força de venda, o preço se inverte para baixo (RBD).

สิ่งที่ผมเห็นว่าสำคัญคือ supply ที่สำคัญต่อการลงทุนไม่ได้เกี่ยวกับตัวเลขตรง ๆ แต่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของมัน เมื่อ supply เปลี่ยน demand ยังเหมือนเดิม ราคาจะเปลี่ยนไปแน่นอน นี่คือการใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลของตลาด

O que considero importante é que a oferta relevante para o investimento não é apenas o número em si, mas a mudança nela. Quando a oferta muda e a demanda permanece a mesma, o preço certamente se altera. Essa é a forma de aproveitar o desequilíbrio do mercado.

การเรียนรู้เรื่องนี้ไม่ยากหรอก แต่ต้องมองราคาจริง ๆ บ่อย ๆ เพื่อให้เห็นภาพว่า supply และ demand ทำงานยังไง ทำให้คุณสามารถคาดการณ์ราคาและจับจังหวะได้ดีขึ้น

Aprender isso não é difícil, mas é preciso observar os preços de verdade com frequência para entender como supply e demand funcionam. Assim, você consegue prever os movimentos de preço e aproveitar melhor os momentos.