Acabei de perceber que há uma questão bastante interessante sobre a forma como todos os preços dos ativos se movem. Desde ações, petróleo, ouro até ativos digitais, todos são impulsionados pelo mesmo mecanismo fundamental: a demanda de compra e a demanda de venda.

É simples assim, mas o significado de oferta e procura é mais profundo do que se pensa. Quando entendemos o que impulsiona o mercado, podemos ter uma visão mais clara de por que os preços mudam.

Começando pela demanda, é fácil de entender: é a quantidade de produtos que as pessoas querem comprar a diferentes preços. Quando o preço cai, as pessoas querem comprar mais. Pelo contrário, quando o preço sobe, a demanda diminui. Isso é conhecido como a lei da demanda. Dois fatores principais afetam isso: o efeito da renda (quando o preço cai, sobrando mais dinheiro, podemos comprar mais) e o efeito da substituição (quando um produto fica mais barato, deixamos de comprar outros e optamos por esse).

A oferta é o outro lado. É a quantidade de produtos que os vendedores querem vender a diferentes níveis de preço. A lei da oferta é oposta à da demanda: quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais, pois é mais lucrativo. Quando o preço cai, os vendedores não querem vender tanto.

Aqui fica interessante. Um exemplo claro é o Estreito de Hormuz. Quando há uma tensão, uma parte da oferta de petróleo que passa por ali, cerca de 20% do mercado mundial, desaparece. De repente, a oferta diminui bastante, enquanto a demanda por energia (a demanda) permanece a mesma. O resultado é que o preço do petróleo sobe quase imediatamente. Isso é um choque de oferta real.

Quando a demanda e a oferta estão equilibradas, o preço atinge o ponto de equilíbrio. Nesse ponto, o preço não muda continuamente. Mas se o preço sobe acima do equilíbrio, os vendedores querem vender mais, enquanto os compradores compram menos. Os estoques aumentam, forçando o preço a voltar ao equilíbrio. O contrário acontece se o preço cai: os compradores querem comprar mais, os vendedores vendem menos, os estoques diminuem e o preço sobe novamente.

Para investidores em ações, esse princípio funciona da mesma forma: o preço das ações sobe por causa de uma maior demanda de compra, e cai por causa de uma maior pressão de venda. Fatores fundamentais, como resultados financeiros esperados ou crescimento da empresa, influenciam a demanda. Quando há boas notícias, as pessoas querem comprar mais; com notícias ruins, elas vendem mais rápido.

Na análise técnica, olhamos para os candles. Se o candle for verde (fechamento acima da abertura), indica que a força de compra venceu. Se for vermelho (fechamento abaixo da abertura), mostra que a força de venda venceu. E se for doji, as forças estão equilibradas.

A técnica Demand Supply Zone (Zona de Oferta e Demanda) é popular por identificar pontos onde o preço perde o equilíbrio. Quando o preço sobe ou desce rapidamente e depois faz uma pausa, esse é um ponto interessante. Se a força de compra prevalecer, o preço rompe para cima; se a força de venda vencer, o preço despenca.

Os padrões DBR (Drop Base Rally) surgem quando o preço cai, faz uma pausa e depois sobe novamente. Em contrapartida, RBD (Rally Base Drop) ocorre quando o preço sobe, pausa e depois cai. RBR e DBD representam a continuação da tendência: o preço sobe e pausa antes de continuar subindo, ou cai e pausa antes de continuar caindo.

O mais importante é entender que o significado de oferta e demanda não é tão complexo quanto parece. Trata-se apenas de observar a força de compra e venda. Quando isso fica claro, podemos prever melhor para onde o preço vai, seja de ações ou de outros ativos.