Desde que surgiu a situação no Médio Oriente, o preço do petróleo aumentou rapidamente e esta é a razão pela qual comecei a interessar-me seriamente pelo estudo dos princípios de oferta e procura, pois são o mecanismo que impulsiona o preço de todos os ativos, sejam ações, energia, ouro ou até ativos digitais.

O que é a procura e por que é importante para o trading? Simplificando, é a vontade de comprar e vender. Mas ao aprofundar, percebe-se que é mais complexo do que parece.

Vamos começar pelo lado dos compradores, a procura ou demand. É a vontade de comprar um produto a diferentes níveis de preço. Se o preço estiver baixo, as pessoas querem comprar mais. Se estiver caro, compram menos. Esta é a lei simples, mas poderosa, da procura, porque quando o preço muda, ela afeta de duas formas: a primeira, a questão da renda (quando o preço cai, o nosso bolso fica mais cheio) e a segunda, a substituição (quando o preço fica mais barato, trocamos por este em vez do antigo).

Do lado dos vendedores, a oferta ou supply funciona de forma oposta. Quando o preço está alto, os vendedores estão dispostos a vender mais. Quando está baixo, eles hesitam em vender. É por isso que o preço do petróleo disparou quando o Estreito de Hormuz foi fechado, pois a oferta diminuiu repentinamente, enquanto a procura por energia permaneceu a mesma. O mercado quer mais energia, mas há menos disponível, por isso o preço sobe.

O ponto de equilíbrio é onde a linha de procura e a de oferta se cruzam. É aí que o preço tende a estabilizar, porque se o preço estiver demasiado alto, os vendedores vendem mais, os compradores compram menos, acumulando stock, e o preço cai. Se estiver demasiado baixo, o oposto acontece.

No mercado financeiro, isto torna-se mais complexo, pois os fatores que influenciam a procura não se limitam ao preço das ações, mas também às previsões de lucros, crescimento das empresas, políticas de taxas de juro e a confiança dos investidores. Se os investidores acreditam que uma empresa vai crescer, estão dispostos a comprar a preços mais altos, fazendo o preço subir. Pelo contrário, se surgem notícias negativas, os compradores hesitam, os vendedores aceleram as vendas, e o preço desce.

Do ponto de vista técnico, uso várias ferramentas para observar a força de compra e venda. Velas verdes (fecho acima da abertura) indicam uma procura forte. Velas vermelhas (fecho abaixo da abertura) indicam uma oferta forte. Se o preço faz novos máximos, mostra que a procura ainda tem força. Se faz novos mínimos, indica que a oferta está a dominar.

A técnica Demand Supply Zone que me interessa consiste em procurar momentos em que o preço perde o equilíbrio. Se o preço cai e depois faz uma pausa dentro de uma faixa (Zona de Procura Queda Base Rali), pode ser um sinal de que a força de compra está a regressar. Se o preço sobe e depois faz uma pausa (Zona de Oferta Rali Base Queda), pode indicar que a força de venda está a voltar.

Às vezes, a tendência continua, o preço não se inverte, mas continua na mesma direção. Isto acontece quando surgem novos fatores e a procura ou oferta na direção anterior se reforça.

Na verdade, entender isto não é difícil, mas é preciso aplicar na prática com os preços reais do mercado para que a imagem fique clara. Estudar o que é a demand e como ela se move no mercado real ajuda a prever melhor os preços e a tomar decisões de investimento mais eficazes.