#TradFi交易分享挑战 Eastern Time na sexta-feira passada (15 de maio), o índice industrial Dow Jones$US30 despencou 537 pontos para 49526 pontos, uma queda de 1,07%, praticamente apagando o ganho que chegou a ultrapassar 50200 pontos durante a semana. Os três principais índices caíram de forma generalizada, com o S&P 500 e o Nasdaq fechando em baixa de 1,24% e 1,54%, respectivamente.

A mudança repentina na expectativa de política do Federal Reserve é a causa fundamental desta rodada de queda. A crise no estreito de Hormuz, que ainda não foi resolvida, elevou o preço do petróleo para mais de 105 dólares por barril, somando-se ao aumento do IPC de 3,8% em abril em relação ao ano anterior, forçando o mercado a revisar drasticamente as expectativas de corte de juros.
Dados do FedWatch mostram que a probabilidade de aumento de juros até o final do ano já atingiu 51,5%, enquanto a de corte quase zerou.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 e 30 anos dispararam para 4,606% e 5,13%, respectivamente, atingindo máximas de vários anos. Além disso, o novo presidente Kevin Woorch, após assumir, pode impulsionar a redução do balanço e reformar a estrutura de metas de inflação, aumentando a incerteza na política monetária.
No curto prazo, a luta pelo nível de 50 mil pontos no Dow continuará intensa.
As divergências sobre o rumo da economia se intensificaram de forma sem precedentes — a plataforma de previsão Kalshi mostra que os traders apostam que a probabilidade de "estagflação" até o final do ano está próxima de 40%.
A era Woorch foi oficialmente inaugurada, e se sua postura hawkish for confirmada, isso colocará as ações blue-chip sensíveis às taxas de juros diante de um novo ciclo de compressão de valuation.