Se estiver a olhar para ações de inteligência artificial na Austrália, provavelmente está a notar algo interessante a acontecer neste momento. Desde que a IA se tornou mainstream há alguns anos, o panorama de investimentos mudou completamente. E não se trata apenas de empresas a construir o próximo ChatGPT—há um ecossistema inteiro de negócios a conquistar silenciosamente ao usar esta tecnologia para transformar as suas operações.

Por que focar especificamente em ações de inteligência artificial australianas? O governo está a apostar forte no desenvolvimento de "IA Soberana", o que significa que as empresas locais recebem tratamento favorável. Eles comprometeram mais de AUD $460 milhões para o setor no âmbito do Plano Nacional de IA, e empresas privadas estão a acompanhar esse entusiasmo—mais de AUD $700 milhões foram investidos em projetos de IA só em 2024. Esse tipo de apoio cria verdadeiros ventos favoráveis para as empresas que operam aqui.

Vamos falar sobre as empresas que realmente valem a pena acompanhar. A WiseTech Global destaca-se porque não é chamativa, mas os números falam por si. Eles criaram o CargoWise, que basicamente gere a logística de transporte global. Ao integrar algoritmos de aprendizagem profunda na sua plataforma, automatizaram as liberação aduaneira e o agendamento de portos para os principais transitários. A receita quase duplicou de AUD $377 milhões para AUD $779 milhões ao longo de cinco anos, e o EBITDA também mais que duplicou. Esse é o tipo de fluxo de receita de alta margem e fidelidade que torna as ações de inteligência artificial interessantes—não é hype, é impacto real nos negócios.

A TechnologyOne seguiu um caminho diferente. Mudaram-se para um modelo de assinatura SaaS em 2022, e isso está a dar frutos. Recentemente atingiram AUD $555 milhões em receita recorrente anual, com um aumento de 18% ano após ano. A mudança eliminou todos aqueles custos caros de implementação que costumavam assustar os clientes. Agora estão a crescer mais rápido e a atingir marcos antes do previsto. Isso acontece quando realmente se incorpora a IA na entrega de serviços.

Depois há a NextDC, a jogada de centros de dados. Aqui está o segredo sobre centros de dados—são as "picks and shovels" do boom de IA. Quanto mais uso de IA, mais potência computacional é necessária, o que beneficia diretamente o negócio deles. A OpenAI escolheu-os como parceiro de infraestrutura regional para o seu AI Campus. Esse tipo de parceria abre novas portas de receita. Eles têm crescido a uma taxa composta de crescimento de receita líquida de 16% ao longo de cinco anos, mantendo a mesma taxa de crescimento do EBITDA, o que é sólido para um negócio intensivo em capital.

Se estiver a olhar além da Austrália, o mercado global de ações de inteligência artificial oferece algumas jogadas óbvias. A NVIDIA domina praticamente o espaço de chips de IA com mais de 70% de quota de mercado. A receita deles subiu 65% ano após ano, e estão a operar com margens brutas de 75%. Isso é domínio ao nível de monopólio. A Microsoft monetizou a IA cedo com o Copilot, e o investimento na OpenAI vale atualmente cerca de 137 mil milhões de dólares. Eles incorporaram IA em todo o seu ecossistema 365, com 15 milhões de utilizadores já a usar. O lançamento do Gemini pelo Alphabet foi um ponto de viragem—eles controlam todas as camadas da pilha, desde chips até centros de dados e publicidade de pesquisa.

A verdadeira questão é se quer escolher ações individuais de inteligência artificial ou diversificar o risco através de um ETF. O ETF de Tecnologia da Informação da Vanguard tem um património de 78,8 mil milhões de dólares, o ETF de Tecnologia dos EUA da iShares está nos 18,3 mil milhões, e o ETF MSCI de Tecnologia da Informação da Fidelity detém 11,9 mil milhões. As ações individuais oferecem maior potencial de retorno concentrado, mas com risco mais específico de cada empresa. Os ETFs oferecem diversificação, mas diluem os retornos entre centenas de participações.

Quando se trata de comprar essas posições, há opções. A posse direta de ações através do ASX dá-lhe direitos completos de dividendos e sem alavancagem. Os CFDs permitem negociar com alavancagem (de 1:5 a 1:200), se desejar exposição de curto prazo. Os ETFs ficam no meio, com exposição ampla e taxas mais baixas. Escolha o seu instrumento com base no seu horizonte de tempo e tolerância ao risco. O espaço de ações de inteligência artificial move-se rapidamente, por isso ter um plano claro importa mais do que timing perfeito.