Acabei de perceber que muitas pessoas tendem a focar apenas nos lucros que podem obter de um investimento, mas esquecem de quanto precisam arriscar para consegui-los. Assim, investir dessa forma geralmente não leva ao sucesso.

Hoje quero compartilhar sobre a Relação Risco-Recompensa, que é um indicador que ajuda a responder à pergunta "Para cada 1 baht que arriscamos perder, quanto temos de chance de ganhar de volta?" É uma ferramenta importante frequentemente usada por traders profissionais.

A Relação Risco-Recompensa é a proporção entre o risco potencial e o retorno esperado. Quanto maior o RR, mais valioso é o investimento, pois arriscamos pouco e temos potencial para ganhar bastante. Quanto menor o RR, maior o risco, mas o retorno é pequeno.

Vamos imaginar duas opções de investimento: a primeira espera um lucro de 20%, mas arrisca uma perda de 50%; a segunda espera um lucro de apenas 10%, mas arrisca uma perda de apenas 5%. Se olharmos apenas pelos números de lucro, a primeira parece melhor. Mas ao calcular o RR, a segunda terá um RR = 2, enquanto a primeira terá apenas 0,4. Portanto, a segunda é muito mais vantajosa.

A fórmula para calcular a Relação Risco-Recompensa é:
RR = (preço alvo – preço de entrada) / (preço de entrada – preço de Stop Loss).

Vamos usar um exemplo real: suponha que compramos ações da BTS a 7,45 baht, com uma previsão de preço alvo de 10,50 baht, e colocamos um Stop Loss em 4,50 baht.
RR = (10,50 – 7,45) / (7,45 – 4,50) = 3,05 / 2,95 ≈ 1,03.

Isso significa que, se o investimento for bem-sucedido, obteremos um lucro aproximadamente 1,03 vezes maior do que o risco potencial, o que é relativamente razoável.

Por que devemos nos preocupar com a Relação Risco-Recompensa? Porque ela nos ajuda a gerenciar melhor o risco. Podemos definir um Stop Loss de acordo com o nível de risco que estamos dispostos a aceitar, limitando assim as perdas e evitando perder todo o nosso dinheiro.

O valor ideal de RR recomendado é 2 ou mais, pois indica uma relação de investimento mais favorável. Se for menor, a atratividade diminui.

Mas aqui está o ponto interessante: RR e Win Rate (taxa de vitória) têm uma relação inversa. Se o RR for alto, a Win Rate tende a ser baixa; se o RR for baixo, a Win Rate tende a ser alta.

Por exemplo, com um RR de 3:1 e uma Win Rate de apenas 25%, ao fazer 100 trades, ganhando 25 e perdendo 75, o resultado final será aproximadamente neutro. Portanto, é necessário uma Win Rate de pelo menos 25% para obter lucro.

Para um RR de 1:1, o retorno é igual ao risco, sendo adequado para quem aceita riscos moderados, mas não é o ideal se buscamos lucros maiores.

Já um RR superior a 2 indica que o retorno potencial é muito maior do que o risco, sendo adequado para quem aceita riscos elevados, mas com atenção, pois também há maior chance de perdas.

Na verdade, um RR baixo nem sempre é ruim. Algumas pessoas conseguem lucrar mesmo com RR baixo, pois possuem uma alta Win Rate e sistemas de trading precisos.

Resumindo, a Relação Risco-Recompensa é um indicador de quão valioso é um investimento. Deve ser usada como uma ferramenta de decisão, combinada com outros indicadores, para melhorar nossas escolhas. No final, um investimento inteligente é aquele que compreende seu próprio risco e busca oportunidades que ofereçam um bom retorno.