Acabei de ver que um amigo perguntou por que é importante entender conceitos básicos como oferta e procura, na verdade essa questão é muito boa. Qual é o objetivo de aprender sobre oferta e procura? Simplificando, é para captar o pulso real do mercado, e não ficar assustado com as oscilações de preço.

Você sabia que todas as variações de preço no mercado, no fundo, seguem uma lógica simples: há quem queira comprar, há quem queira vender, e o ponto onde essas forças se encontram é que determina para onde o preço vai. Recentemente, a situação na região do Irã, bloqueou diretamente o oferta de petróleo, ao fechar o Estreito de Hormuz, 20% do petróleo mundial desapareceu, e qual foi o resultado? O preço do petróleo disparou. Essa é a manifestação mais direta do impacto de uma oferta restrita.

Falando de oferta e procura, muita gente acha que isso é coisa de livro de economia, distante do seu investimento. Na verdade, não é bem assim. Cada vela que você vê na exchange, por trás dela, é uma luta entre oferta e procura. Quando o preço de uma ação cai de repente, é porque a força dos vendedores aumentou repentinamente; por outro lado, se o preço sobe continuamente, indica que os compradores estão dominando os vendedores.

Aqui há um fenômeno interessante. Quando a economia está boa, as expectativas de lucro das empresas aumentam, os investidores querem comprar, a demanda cresce; ao mesmo tempo, uma economia forte atrai novas empresas a abrir capital, aumentando a oferta. Mas a velocidade de mudança de oferta e procura não é a mesma, e isso cria oportunidades de negociação. Alguns investidores entram quando a demanda claramente supera a oferta, outros esperam que a oferta esteja excessiva para comprar na baixa.

Do ponto de vista técnico, essa lógica também se aplica. Ao observar o gráfico de velas, velas verdes indicam que os compradores venceram, vermelhas que os vendedores estão no controle. Se o preço continua atingindo novas máximas, significa que os compradores ainda têm força; se atinge novas mínimas, os vendedores ainda estão atuando. Os níveis de suporte geralmente são áreas onde os compradores se concentram, e as resistências, onde os vendedores estão. Quando o preço reverte de um suporte ou recua de uma resistência, na essência, é uma nova tentativa de equilíbrio entre oferta e procura.

Existe uma técnica prática chamada Demand Supply Zone, que consiste em identificar esses momentos de desequilíbrio de forças. Por exemplo, uma queda rápida de preço seguida de uma consolidação (chamada padrão DBR) indica que a força dos vendedores se esgotou, e os compradores começam a reagir. Por outro lado, uma alta rápida seguida de consolidação (padrão RBD) mostra que os compradores estão sem força, e os vendedores se preparam para atuar. Reconhecer esses momentos permite que você se posicione antecipadamente antes de uma quebra de preço.

Para ser sincero, aprender esses conceitos básicos de oferta e procura é para que você não seja mais assustado pelo mercado. Cada variação de preço tem uma razão, não é aleatória. Seja na análise fundamentalista ou técnica, no final, tudo aponta para uma mesma coisa: o desequilíbrio entre oferta e procura. Quando você consegue enxergar isso claramente, consegue identificar oportunidades mais cedo que os outros. Em plataformas de negociação como a Gate, essa compreensão se torna ainda mais importante, pois você precisa avaliar rapidamente a real situação de oferta e procura de diversos ativos.