Jim Cramer: Por que o mercado de obrigações se tornou um espinho no lado do mercado

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Um touro inteligente precisa reconhecer quando os fatos mudam, diz Jim Cramer

Mad Money com Jim Cramer

Jim Cramer, da CNBC, disse na sexta-feira que os investidores em ações precisam lembrar que o mercado de títulos está no comando no momento — uma dinâmica que se apresenta como um grande fator antes dos principais relatórios de lucros na próxima semana.

“O furor do mercado de títulos pode derrubar qualquer mercado de ações, não importa quão robusto seja,” disse o apresentador do “Mad Money”.

Na sexta-feira, os rendimentos do Tesouro subiram enquanto os preços do petróleo dispararam após o presidente Donald Trump dizer à Fox News que ele “não vai ser muito mais paciente” com o Irã, acrescentando que “eles deveriam fazer um acordo.” As preocupações com a inflação também diminuíram as esperanças de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, observou Cramer.

“Precisamos de um mercado de títulos moderado para que as ações continuem avançando, o que significa que precisamos que o petróleo caia, e isso não acontece a menos que acabemos com a guerra,” disse ele.

Cramer afirmou que, além do petróleo em níveis de três dígitos e máximas de um ano para o rendimento do Tesouro de 10 anos, sinais de excesso especulativo em IPOs recentes exigem uma postura mais cautelosa em relação às ações.

“Você sabe, não tenho sido um pessimista… Não tenho sido um urso de jeito nenhum. Mas um touro inteligente precisa reconhecer quando os fatos mudam e estou muito preocupado que estamos a caminho de uma enxurrada de IPOs irresponsável que sempre leva a desilusões,” disse Cramer. “Ainda não chegamos lá. Mas precisamos estar atentos à possibilidade e proteger nossos ganhos.”

Com isso, Cramer voltou-se para a semana que vem.

Segunda-feira

O chefe do setor de energia e energia da Caterpillar, que está se beneficiando do boom na construção de data centers, vai se reunir com Wall Street. Embora Cramer diga que adora a empresa, ele alertou que a avaliação da ação parece supervalorizada após uma grande alta. “É como uma ação de tecnologia,” disse ele.

Terça-feira

Home Depot — uma participação no Fundo de Caridade de Cramer, a carteira usada pelo CNBC Investing Club — reporta após enfrentar dificuldades sob o peso de taxas mais altas. Cramer não espera muito, mas disse que resultados que não sejam terríveis podem gerar uma rally de alívio.

A Vertiv Holdings, uma grande participante na infraestrutura de data centers, pode apresentar um número enorme, disse Cramer, embora as expectativas já estejam elevadas após uma corrida massiva de ações.

Após o fechamento, a “favorita de construtoras” de Cramer, Toll Brothers, reporta. Com foco em casas de luxo, Cramer disse que é um momento decente para Toll, mas o aumento nas taxas de hipoteca torna difícil possuir ações de construção de casas.

Quarta-feira

Cramer espera que Lowe’s, que reporta de manhã, possa superar a Home Depot, dado seu maior envolvimento com consumidores que fazem DIY (faça você mesmo) em um mercado imobiliário fraco.

Após o fecho, o foco está na Nvidia.

“Se o data center é a peça mais importante desta economia… então a Nvidia está no coração do data center,” disse Cramer.

Ele reiterou sua visão de longa data de que os investidores devem possuir, não negociar, as ações. O Fundo de Caridade de Cramer possui Nvidia desde 2019. Ainda assim, após sua corrida massiva, Cramer disse que a Nvidia provavelmente precisará de um “trimestre perfeito” para subir de forma significativa. Ele acha que pode entregá-lo.

Quinta-feira

A Walmart reporta, e Cramer permanece otimista. “Continuo convencido de que a Walmart é uma das maiores empresas da era,” disse, elogiando seu amplo apelo e proposta de valor.

A empresa de software Workday também reporta enquanto os investidores debatem se a inteligência artificial vai disruptar os negócios tradicionais de software como serviço. Embora Cramer diga que não espera resultados fracos, ele alertou que os investidores permanecem céticos em relação às ações de software.

Sexta-feira

A BJ’s Wholesale Club reporta. Cramer disse que pode haver uma oportunidade de recuperação na varejista menor, embora a Costco continue sendo sua favorita a longo prazo. A Costco também é uma participação no Fundo de Caridade.

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Jim Cramer antecipa o plano de mercado da próxima semana

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