เคยสงสัยไหมว่าทำไมเทรดเดอร์มืออาชีพถึงรวยขึ้นเรื่อยๆ ในขณะที่คนทั่วไปเทรดแล้วขาดทุนไปเรื่อยๆ ความลับอยู่ที่เรื่องนี้แหละ - อัตราส่วน RR

อันนี้คือ Risk Reward Ratio ที่เรียกกันง่ายๆ ว่า RR ratio นั่นเอง ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่บอกว่า "เงิน 1 บาทที่เราเสี่ยงจะเสียไป เราจะได้กลับมากี่บาท" ถ้าสูง แสดงว่าคุ้มค่า ถ้าต่ำ ก็แสดงว่าเสี่ยงมากเกินไป

สูตรการคำนวณ RR ratio ง่ายมาก: (ราคาเป้าหมาย - ราคาเข้าซื้อ) หารด้วย (ราคาเข้าซื้อ - ราคาตัดขาดทุน) เท่านั้นเอง ลองดูตัวอย่างกับหุ้น BTS ที่ราคา 7.45 บาท มีเป้าหมาย 10.50 บาท และตัดขาดทุนที่ 4.50 บาท ผลออกมาคือ RR = 1.03 นั่นหมายความว่าถ้าเทรดสำเร็จ เราจะได้กำไรมากกว่าความเสี่ยงที่เอา 1.03 เท่า

ทีนี้มาดูว่าทำไม RR ratio ถึงสำคัญขนาดนั้น สมมติมีตัวเลือกลงทุน 2 แบบ: ตัวเลือกแรกหวังกำไร 20% แต่เสี่ยงขาดทุน 50% ตัวเลือกที่สองหวังกำไร 10% แต่เสี่ยงขาดทุนเพียง 5% คนส่วนใหญ่จะเลือกแรก แต่ถ้าคำนวณ RR ratio ก็จะเห็นว่าตัวเลือกที่สองดีกว่า (RR = 2 เทียบกับ 0.4) นี่คือที่มาของความแตกต่างระหว่างเทรดเดอร์ทั่วไปกับมืออาชีพ

ค่า RR ratio ที่ดีที่สุดคือ 2 ขึ้นไป เพราะแสดงว่าผลตอบแทนสูงกว่าความเสี่ยงมาก แต่นี่ไม่ใช่กฎเหล็ก เพราะยังต้องดูกับอัตราการชนะด้วย ถ้า RR ratio เท่ากับ 3:1 แต่ Win Rate เพียง 25% ก็ยังสามารถทำกำไรได้ แต่ถ้า RR ratio เพียง 0.5:1 ต้องมี Win Rate ถึง 66.67% ถึงจะคุ้มค่า

สิ่งที่ต้องจำคือ RR ratio ไม่ใช่เพียงตัวเลขที่เราคำนวณแล้วลืม ต้องนำไปใช้กับการบริหารความเสี่ยงจริงๆ โดยกำหนด Stop Loss ตามที่คำนวณไว้ เพื่อให้ขาดทุนไม่เกินที่ยอมรับได้ และเลือกลงทุนเมื่อ RR ratio ดีพอ ร่วมกับการวิเคราะห์พื้นฐานและสถานการณ์ตลาดด้วย

สรุปง่ายๆ คือ ก่อนลงทุนหรือเทรดอะไรก็ตาม ให้คำนวณ RR ratio ก่อนเสมอ ถ้า RR ratio ไม่ดีพอ ก็ผ่านไปหาโอกาสอื่น อันนี้คือวินัยที่ทำให้นักลงทุนมืออาชีพสามารถอยู่รอดและทำกำไรได้ในระยะยาว