Se você já faz negociações há algum tempo, deve ter ouvido falar em Swap, que é um dos custos ocultos que os traders iniciantes costumam ignorar. Acho que swap forex é, de qualquer forma, algo que precisa ser compreendido profundamente, pois pode consumir seus lucros mais do que imagina.

Simplificando, Swap é o juro que ocorre ao manter uma posição overnight. Isso acontece porque, ao negociar EUR/USD, você está "emprestando" uma moeda para comprar outra. Cada moeda tem sua própria taxa de juros. Se a taxa de juros do que você "compra" for maior do que a do que você "empresta", você pode receber um Swap positivo. Se for menor, você terá que pagar um Swap negativo.

Por exemplo, suponha que o EUR tenha uma taxa de juros de 4% e o USD de 5%. Se você comprar EUR/USD (comprar EUR e emprestar USD), você receberá 4%, mas pagará 5%. A diferença é -1% ao ano. Isso significa um Swap negativo. Mas o corretor ainda adiciona sua própria comissão, o que pode fazer o Swap real que você recebe ser pior ainda.

Na verdade, a importância do swap forex é que, na maioria das vezes, ele é negativo, pois os corretores precisam obter receita. É um custo invisível, mas está lá, consumindo seu capital. Se você mantiver uma posição por meses ou anos, isso pode consumir seus lucros de forma significativa.

Um erro comum dos traders iniciantes é o Swap de 3 dias, que é calculado como três vezes o valor normal em um dia da semana, geralmente na noite de quarta-feira. Isso porque o mercado forex fecha no sábado e domingo, mas os juros continuam a acumular. Assim, o corretor faz o ajuste final. Se você tiver uma posição de 1 lote EUR/USD e o Swap Long for -8,5 pontos, você perderá 8,5 USD por noite, mas na noite de quarta-feira, essa perda será de 25,5 USD.

Existem duas formas de calcular isso: se a plataforma mostrar o Swap em pontos (como MT4, MT5), você deve multiplicar pelo valor de 1 ponto. Se for mostrado em porcentagem (como Mitrade), multiplique o valor total da posição pela taxa de % correspondente.

Mas o Swap não traz apenas riscos, também oferece oportunidades. Algumas estratégias, como Carry Trade, envolvem pegar dinheiro emprestado a juros baixos (como JPY) para comprar moedas de juros altos (como AUD), buscando receber Swap positivo diariamente. Mas o risco é que, se a taxa de câmbio se mover contra você, a perda pode consumir os lucros de anos de Swap.

Outra alternativa é abrir uma conta Swap-Free (conta islâmica), oferecida por muitos corretores. É adequada para traders de posição que mantêm posições por longos períodos, pois não precisam se preocupar com o Swap. Normalmente, o spread será maior ou haverá outras taxas para compensar.

Por fim, antes de abrir uma posição, verifique claramente a taxa de Swap. Se planeja manter por muito tempo, um Swap negativo pode tornar a negociação pouco rentável. Geralmente, essa informação está disponível na especificação do ativo no MT4/MT5 ou na página de detalhes do ativo na plataforma de negociação. Pode parecer complicado, mas não é difícil de entender. Experimente uma conta demo, pratique os cálculos e, quando entender, tudo parecerá natural.