Recentemente, muitos amigos ao meu redor começaram a querer investir em ações americanas, mas não querem abrir uma conta no exterior diretamente, por isso a subconta tornou-se a opção mais comum que perguntam. Na verdade, eu também uso a subconta para comprar ETFs de ações americanas, hoje vou compartilhar minhas experiências.

A subconta, em termos simples, é você fazer pedidos ao seu corretor em Taiwan para comprar no exterior em seu nome. O nome oficial é "Serviço de compra e venda de valores mobiliários estrangeiros por mandato", parece complicado, mas o conceito é bem simples. Você abre uma conta com um corretor local, e eles enviam sua ordem para um corretor parceiro no exterior para fazer pedidos na bolsa dos EUA. Como a ordem passa por duas camadas de mandato, chama-se "subconta".

A maior vantagem da subconta, na minha opinião, é a conveniência. Não precisa lidar com câmbio, não precisa se preocupar com problemas de contas no exterior, e os dividendos são transferidos diretamente para sua conta em dólares taiwaneses. Se você é um investidor de longo prazo, com um capital considerável e pouca frequência de negociações, a subconta é suficiente. Mas, claro, há desvantagens, como taxas de corretagem mais altas e uma gama limitada de produtos de investimento.

Falando de taxas, essa é a minha maior preocupação. A taxa de comissão da subconta é aproximadamente 0,1% a 1% do valor da transação, além de um valor mínimo de consumo, geralmente entre 25 a 50 dólares. No entanto, alguns corretores começaram a reformar isso recentemente, como a Cathay Securities, que já eliminou o valor mínimo de consumo. Além da comissão, há também custos da bolsa dos EUA, taxas da SEC, etc. Comprar ações americanas ainda é relativamente barato, mas se for ações de Hong Kong ou da China continental, as taxas podem chegar a 1% ou até 2%.

O funcionamento da subconta não é complicado. Você faz o pedido pelo aplicativo do corretor em Taiwan, eles repassam para o corretor parceiro no exterior, que executa na bolsa dos EUA, e depois o resultado é reportado de volta ao corretor em Taiwan, que atualiza sua conta. As ações compradas ficam em uma conta de custódia no exterior do corretor, nominalmente sob a posse do corretor, mas você detém todos os direitos, o que é uma prática comum no mercado internacional.

Para abrir uma conta, você precisa preparar documentos de identificação, carimbo e uma cópia do seu extrato bancário, e pode solicitar na corretora presencialmente ou online. Durante a abertura, informe ao atendente se vai usar yuan taiwanês ou dólares americanos para a liquidação. Após abrir a conta com sucesso, transfira fundos para a conta da subconta e pode começar a negociar.

Existem algumas regras de negociação que você precisa saber. A subconta só permite ordens limitadas, não pode fazer ordens a preço de mercado. Se o saldo na conta for insuficiente, a ordem não será executada. O horário de negociação das ações americanas é das 9h30 às 16h, horário dos EUA, o que corresponde aproximadamente às 21h30 às 4h do dia seguinte em Taiwan (horário de inverno, uma hora mais tarde). Após a compra, o desconto é no T+1, e após a venda, o valor só entra na conta no T+3. Outro ponto importante é que os dividendos de ações na subconta estão sujeitos a 30% de imposto de renda, mas é possível solicitar a devolução do imposto, embora o processo seja mais trabalhoso.

As corretoras de subconta em Taiwan são várias, como Fubon, Yuanta, Cathay, E.SUN, KGI, todas oferecem esse serviço. As taxas geralmente variam entre 0,4% a 1%, mas muitas corretoras estão dispostas a negociar, especialmente se o volume de negociações for grande, podendo conseguir descontos ainda maiores. Eu acho que, já que vai usar a subconta, basta escolher uma que ofereça um bom serviço e esteja disposta a negociar as taxas.

Se você negocia com muita frequência ou quer mais ferramentas de investimento, pode considerar abrir uma conta em uma corretora estrangeira, onde as comissões geralmente são gratuitas, cobrando apenas as taxas da bolsa, o que reduz bastante o custo. Ou também pode experimentar CFDs de ações americanas, que oferecem alavancagem flexível e taxas baixas, sendo uma boa opção para quem deseja mais liberdade nas negociações.

No geral, a subconta é adequada para investidores que não negociam com frequência, querem manter posições de longo prazo e não querem lidar com muitas burocracias. É conveniente, mas é preciso aceitar o custo de taxas relativamente altas. Se você está começando a explorar investimentos no exterior, a subconta realmente é a opção mais prática.