Recentemente, muitas pessoas têm discutido como ganhar dinheiro com ações, na verdade, a lógica por trás desse tema é mais complexa do que a maioria pensa. Na era da inflação, os juros de depósitos praticamente não têm efeito, investir tornou-se uma disciplina obrigatória. Mas para entender realmente o princípio de ganhar dinheiro com ações, primeiro é preciso esclarecer quais são os caminhos.

Percebi que muitos novatos só conhecem "comprar barato e vender caro", na verdade, há muito mais formas de lucrar com ações. Manter ações recebendo dividendos, comprar e vender para lucrar com a diferença de preço, emprestar ações para ganhar receita de empréstimo, essas três formas têm suas próprias lógicas.

Primeiro, falar de dividendos. Quando você compra ações, torna-se acionista da empresa, com direito a compartilhar os lucros. Algumas empresas, como a Berkshire Hathaway de Buffett, reinvestem os lucros para impulsionar o preço das ações; outras, como a Coca-Cola, distribuem lucros diretamente aos acionistas; há também empresas que distribuem ações, aumentando o número de ações que você possui ao longo dos anos. Manter ações de empresas que pagam dividendos de forma estável a longo prazo permite aproveitar a valorização do preço das ações e receber dinheiro em espécie, parece uma boa estratégia. Mas há uma armadilha — no dia do pagamento de dividendos, o preço das ações cai na mesma quantia, e na abertura do dia seguinte você perceberá que o valor na conta não aumentou de fato. Só quando o preço das ações subir novamente para "preencher" o valor do dividendo é que se considera um lucro real. Além disso, há o risco de "dividendos falsos", algumas empresas distribuem mais do que 100% do lucro, o que equivale a usar reservas, como a HTC, que em 2011 distribuiu 40 reais de dividendos em dinheiro, mas no ano seguinte o lucro despencou, e o preço das ações caiu de 1.300 para 200 yuan.

Lucrar com a diferença de preço na compra e venda é mais direto. Os preços das ações mudam a cada momento, comprar barato e vender caro ou vender caro e comprar barato pode gerar lucro. A variação do preço depende de fatores como o desempenho da empresa, o sentimento do mercado, a quantidade de ações em circulação, entre outros. Normalmente, usamos análise fundamental, análise de notícias e análise técnica para prever tendências, mas, na verdade, mesmo gestores profissionais de fundos têm dificuldade em acertar, e mais de 80% dos gestores de fundos nos EUA não conseguem superar o índice de mercado em dez anos.

Outra forma de renda passiva é emprestar ações. Se você pretende manter uma ação por um longo período, sem se importar com as oscilações de curto prazo, pode emprestar suas ações para quem quer fazer venda a descoberto, assim, além de receber dividendos e lucros futuros com a valorização, você também pode ganhar com a receita de empréstimo de ações. Mas o preço a pagar é perder flexibilidade de operação; durante o pregão, se quiser vender, precisa primeiro recuperar as ações, o que não é adequado para traders de curto prazo.

Chegamos ao ponto principal: por que, apesar de parecer simples, ganhar dinheiro com ações é tão difícil na prática? Porque o mercado é cheio de variáveis, influenciado por fatores como desempenho da empresa, desenvolvimento do setor, eventos sociais, volatilidade política, oferta e demanda, entre outros. O mais importante é que o psicológico do investidor também influencia. Quando compra, espera que o preço suba; ao vender, fica preocupado com a queda. Ninguém consegue prever o futuro com exatidão.

De acordo com dados da Bolsa de Valores de Taiwan, nos últimos três anos, os investidores de varejo tiveram uma perda média de 15,7%, mas aqueles que investiram de forma sistemática no ETF 0050 por mais de cinco anos tiveram um retorno de até 82%. Isso demonstra a vantagem do investimento de longo prazo. Empresas que continuam operando podem gerar lucros, a menos que enfrentem falência ou declínio setorial. Investidores de longo prazo podem evitar riscos específicos de empresas individuais, sendo mais estáveis ao investir em índices de mercado. O mecanismo do mercado elimina automaticamente as empresas fracas, deixando as fortes. Você não precisa prever qual será a maior empresa daqui a dez anos, basta acreditar que, daqui a uma década, o valor de mercado global das maiores empresas será maior do que é hoje.

Por outro lado, o trading de curto prazo geralmente apresenta uma taxa de perda maior. Compra e venda frequentes geram altas taxas de corretagem e impostos, além de um problema comum: ganhar rápido e vender para garantir o lucro, ou perder e ficar esperando uma reversão, muitas vezes resultando em pequenos lucros e grandes perdas.

Para realmente ganhar dinheiro no mercado de ações, primeiro é preciso conhecer a si mesmo. Cada pessoa tem fluxo de caixa, horizonte de investimento e tolerância ao risco diferentes, não há uma estratégia única que sirva para todos. Trabalhadores assalariados ou aposentados têm menor capacidade de risco e menos tempo para acompanhar o mercado, sendo mais adequado focar em ações de dividendos altos ou ETFs de mercado. Quem tem tempo para acompanhar pode aproveitar momentos de divulgação de resultados ou eventos importantes para entrar no mercado.

Investidores conservadores podem seguir a estratégia de valor, procurando boas empresas subvalorizadas para manter por longo prazo, vendendo quando o preço retornar ao valor justo. Ou podem optar por investimentos sistemáticos, planejando aposentadoria, educação ou outros objetivos de longo prazo, comprando regularmente ETFs de índice ou ações de empresas competitivas. Assim, o preço médio de compra será o valor médio durante o período de investimento, e, se o mercado crescer a longo prazo, o patrimônio aumentará de forma estável.

Investidores com maior tolerância ao risco podem tentar o investimento em ondas, aproveitando oscilações de preço em momentos específicos, como ações de turismo no verão e inverno, ou ações de compras online na Black Friday. Isso exige atenção às notícias, pesquisa de empresas e é mais adequado para quem tem tempo para acompanhar o mercado. Day trade exige habilidades técnicas, compra e venda no mesmo dia, sem deixar posições overnight, combinando análise de notícias e técnica, podendo operar em ambos os lados, mas requer precisão na identificação de suportes e resistências.

Alguém pode perguntar: existem muitas pessoas que ganham dinheiro com ações? Na internet, há relatos de sucesso, mas poucos compartilham perdas, o que é um viés de sobrevivência. Lucrar nunca foi fácil. Os ganhos de longo prazo realmente são maiores, pois o mecanismo do mercado garante que os fortes permaneçam fortes. Mas, se você faz day trade ou negocia frequentemente, suas chances de prejuízo aumentam significativamente.

O princípio central de ganhar dinheiro com ações é: evitar operações emocionais, combinar análise fundamental, técnica e sentimento de mercado para tomar decisões racionais, controlar rigorosamente o tamanho das posições, definir previamente o limite de perda aceitável e estabelecer metas e prazos claros para cada operação. O mais importante é conhecer bem a si mesmo, escolher uma estratégia adequada, para que possa, a longo prazo, colher frutos no mercado de ações.