Recentemente, ao olhar para as recomendações de ações estrangeiras, é realmente perceptível que o mercado está sendo reorganizado em torno da IA. Desde o ano passado, a expectativa de redução de taxas de juros e o crescimento explosivo da indústria de IA estão liderando o mercado de ações dos EUA.

Atualmente, o S&P 500 está próximo de atingir recordes históricos, e o fato de a tendência de alta desde o final do ano passado não ser apenas uma fase de liquidez, mas sim uma alta baseada em resultados, é importante. Isso significa que os lucros das empresas estão sustentando o crescimento.

Ao escolher recomendações de ações estrangeiras, o primeiro aspecto a verificar é a saúde financeira. Empresas como Apple e Microsoft, com ativos líquidos superiores a 600 bilhões de dólares, podem manter dividendos e recompra de ações de forma consistente, mesmo com oscilações de mercado. Empresas assim geram lucros estáveis a longo prazo.

O próximo fator importante é a competitividade e as barreiras de entrada. Especialmente nos setores de IA, semicondutores e nuvem, a diferença tecnológica é o valor da empresa. A Nvidia detém mais de 80% do mercado de chips aceleradores de IA e oferece não apenas chips, mas também o ecossistema CUDA e software. Essa é uma vantagem estrutural difícil de ser alcançada por concorrentes em curto prazo.

A avaliação também é importante, mas um PER alto nem sempre é perigoso. A Tesla ainda mantém um PER superior a 60, refletindo expectativas não apenas de uma fabricante de veículos elétricos, mas de novos negócios como táxis autônomos e sistemas de armazenamento de energia.

Atualmente, os principais líderes de mercado são Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet e Amazon. Eles estão construindo ecossistemas de IA generativa, impulsionando a alta do índice. A AMD também está expandindo sua participação com a série MI, e a Meta está aprimorando seu motor de recomendação de IA para aumentar a eficiência dos anúncios.

O setor de saúde apresenta uma polarização. Eli Lilly e Novo Nordisk tiveram resultados excelentes com tratamentos para obesidade, enquanto empresas tradicionais como Pfizer e Merck enfrentaram dificuldades. A UnitedHealth é notável pelo benefício do envelhecimento da população e pelo crescimento na análise de dados da Optum.

No setor de energia limpa, houve uma tendência de baixa no curto prazo, mas, com a política de afrouxamento do Fed e os benefícios fiscais do IRA, o potencial de crescimento de médio a longo prazo permanece. NextEra Energy desempenha um papel central na transição para energias renováveis.

A estratégia de investimento recomendada para ações estrangeiras é a diversificação por meio de ETFs. Com uma única compra, é possível investir em vários setores, além de facilitar o acesso. Grandes gestoras como BlackRock e Vanguard estão vendo um aumento rápido na entrada de fundos em ETFs, com uma expectativa de crescimento médio anual de 15% nos próximos três anos.

A compra parcelada em dólares (DCA) também é eficaz. Investir uma quantia fixa periodicamente ajuda a reduzir o preço médio de compra, sendo especialmente adequada para mercados voláteis. Dados indicam que, ao investir continuamente no S&P 500 por 10 anos, a probabilidade de prejuízo é inferior a 5%.

A gestão de riscos é fundamental. Limitar o tamanho das posições, definir stops, diversificar por setores e fazer rebalanceamentos trimestrais para ajustar excessos são práticas essenciais. Com o fluxo de fundos centrado em ETFs atualmente, o rebalanceamento é uma das ferramentas mais poderosas de controle de risco.

No final, o mercado de ações dos EUA está em uma fase inicial de uma alta moderada. Com crescimento estrutural baseado em resultados, centrado na IA, e se a política de afrouxamento do Fed continuar, a preferência por ativos de risco provavelmente aumentará gradualmente. Pode haver ajustes de curto prazo, mas a estabilidade de preços e os lucros sólidos das empresas sustentam o piso do mercado.

Para recomendações de ações estrangeiras com foco em lucros de mais de cinco anos, é melhor concentrar-se na acumulação constante de ativos do que tentar cronometrar o mercado. Seguindo princípios como portfólios de ETFs, rebalanceamentos periódicos e DCA, é possível esperar retornos compostos estáveis mesmo com a volatilidade de curto prazo.