Tenho vindo a explorar algumas jogadas interessantes no espaço das ações de inteligência artificial na Austrália, e honestamente há mais a acontecer no país do que a maioria das pessoas percebe. Desde que o ChatGPT explodiu em 2022, todo o panorama mudou - já não se trata apenas de empresas a desenvolver IA, mas de quem consegue realmente usá-la para ganhar dinheiro.

O governo australiano tem estado bastante sério nesta aposta na IA soberana. Investiram mais de 460 milhões de AUD no setor, e empresas privadas igualaram esse valor com mais de 700 milhões só em 2024. Esse tipo de fluxo de capital costuma indicar algo que vale a pena prestar atenção.

Deixe-me explicar três ações australianas de inteligência artificial que realmente chamaram a minha atenção. Primeiro é a WiseTech Global. Estes criaram a CargoWise, que basicamente gere a logística das maiores empresas de transporte do mundo. O que é impressionante é como integraram aprendizagem profunda na sua plataforma - a liberação de alfândega e o agendamento de portos agora estão automatizados. A receita quase dobrou de 377 milhões de AUD em 2021 para 779 milhões no ano passado, e o EBITDA saltou de 154 para 382 milhões nesse mesmo período. Margens elevadas, modelo de receita recorrente e estão a aproveitar bastante a onda de sentimento tecnológico.

Depois há a TechnologyOne. São um dos maiores desenvolvedores de ERP na Austrália, atendendo a mais de 1.000 clientes, incluindo agências governamentais. A mudança para SaaS+ no final de 2022 foi a que mudou tudo - abandonaram aquelas implementações dolorosas e caras e passaram a um modelo de assinatura. No ano passado atingiram 555 milhões de AUD em receita recorrente anual, 18 meses antes do previsto. Esse tipo de execução chama atenção. Com uma margem pré-impostos de 19%, esta empresa posicionou-se como uma das ações de inteligência artificial mais promissoras na ASX atualmente.

A terceira é a NextDC. Eles operam 17 centros de dados na Austrália, além de mais 11 projetos internacionais. Aqui está o ponto sobre centros de dados - cada novo modelo de IA, cada treino, cada inferência precisa de infraestrutura. A OpenAI acabou de selecioná-los como parceiro de infraestrutura regional para o seu AI Campus. Quando começas a fechar negócios assim com as principais empresas de IA, estás a garantir o crescimento para a próxima década. A receita deles tem crescido a uma taxa composta de 16% ao longo de cinco anos, e conseguiram manter o EBITDA subjacente a crescer na mesma proporção, apesar de serem intensivos em capital.

Se queres uma exposição mais ampla, podes também olhar para ações globais de inteligência artificial. A NVIDIA é claramente a líder - mais de 70% do mercado de chips de IA, e as suas plataformas Blackwell e Rubin estão a tornar-se a camada de infraestrutura para toda a indústria. A Microsoft monetizou a IA através do Copilot e do seu investimento de 137 mil milhões de dólares na OpenAI, que já está a gerar retornos. A integração Gemini do Alphabet na pesquisa é uma mudança de jogo para o negócio principal deles, e eles controlam todas as camadas da sua stack, desde chips até à cloud.

Na minha opinião, as ações de inteligência artificial australianas oferecem algo único - proporcionam exposição a empresas que realmente implementam IA para impulsionar resultados de negócio, além do benefício do apoio governamental que favorece soluções locais. Seja através de ações individuais, ETFs ou derivados, tudo depende do teu horizonte de investimento e apetite ao risco, mas o setor está bem posicionado para um crescimento sólido na próxima década.