เพิ่งเข้าใจเรื่องนี้เองว่า apr คือ อะไรจริงๆ เพราะหลายคนในคริปโตสนใจ Staking หรือ Yield Farming แล้วเห็น APR กับ APY ปนกันอยู่ เลยงงว่าต่างกันยังไง

จริงๆ apr คือ อัตราดอกเบี้ยธรรมดาต่อปี ไม่มีการทบต้น ถ้าลงทุน 100 บาทที่ APR 5% ก็จะได้ 5 บาทในปีนั้น จบ ไม่มีดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยอย่างอื่น แต่ APY (Annual Percentage Yield) นี่แหละเจ้าปัญหา เพราะมันคำนึงถึงการทบต้น ซึ่งหมายความว่าดอกเบี้ยที่คุณได้รับจะนำไปทบต้นอีกครั้ง ทำให้ผลตอบแทนจริงๆ สูงกว่า apr ตัวเลขเดียวกัน

ยกตัวอย่างเลย ถ้า apr คือ 6% ต่อปี แล้วคุณลงทุน 10 BTC ในปีแรกคุณจะได้ 0.6 BTC เพิ่มมา ง่ายๆ แต่ถ้า APY 6% ทบต้นรายวัน เบอร์จะสูงกว่า ประมาณ 6.18% เพราะทุกวันที่ผ่านไป ดอกเบี้ยใหม่จะถูกคำนวณจากเงินต้นบวกดอกเบี้ยที่ได้มาแล้ว ยิ่งทบต้นบ่อยเท่าไหร่ ผลตอบแทนก็ยิ่งสูง

ในโลกคริปโต apr คือ ดอกเบี้ยที่ได้จาก Staking หรือการให้กู้ผ่าน DeFi Platform แบบไม่มีการทบต้น ถ้าคุณ Stake 1 ETH ที่ apr 24% ตลอดปี คุณจะได้ 0.24 ETH เพิ่มมา ตรงไปตรงมา ไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝง เพราะการคำนวณดอกเบี้ยในคริปโตโปร่งใสกว่าระบบการเงินแบบดั้งเดิม

แต่ APY นี่คนส่วนใหญ่ชอบมากกว่า เพราะผลตอบแทนจริงๆ สูงกว่า บางแพลตฟอร์ม DeFi ให้ดอกเบี้ยรายวัน ซึ่งหมายความว่าทุก 24 ชั่วโมง ดอกเบี้ยใหม่จะถูกเพิ่มเข้าไปแล้วทบต้นต่อ ถ้าคุณทิ้งไว้ 3 ปี ผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ แบบ Compound Effect

การคำนวณเองนั้นไม่ยากหรอก apr คือ ตัวเลขที่คูณกับระยะเวลา เช่น apr 6% ต่อปี = 0.5% ต่อเดือน x 12 เดือน = 6% ส่วน APY ต้องใช้สูตรที่ซับซ้อนกว่านิด เพราะต้องคำนึงถึงจำนวนครั้งของการทบต้น แต่ไม่ต้องกังวล ตอนนี้มีเครื่องคิดเลขออนไลน์เยอะแยะ

ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดคือ apr คือ ตัวเลขที่ดูดีสำหรับผู้กู้ยืม แต่ APY ดีสำหรับผู้ลงทุน ถ้าคุณเป็นผู้กู้ คุณต้องการให้ apr ต่ำที่สุด แต่ถ้าคุณเป็นผู้ลงทุน คุณต้องการให้ APY สูงที่สุด ในคริปโต ผลตอบแทนมักจะสูงกว่าระบบการเงินแบบดั้งเดิมมาก แต่ความเสี่ยงก็สูงตามไปด้วย

ตัวอย่างจริงๆ สมมติว่าคุณลงทุน 10,000 บาท ที่ apr 5% ต่อปี ในปีแรกคุณได้ 500 บาท ในสามปี = 1,500 บาท แต่ถ้า APY 5% ทบต้นรายปี ในสามปี คุณจะได้ 1,576 บาท มากกว่า 76 บาท เพราะการทบต้น ยิ่งระยะเวลายาวเท่าไหร่ ผลต่างก็ยิ่งมากขึ้น

สรุปง่ายๆ apr คือ ตัวเลขพื้นฐาน ไม่มีการทบต้น ใช้ได้ทั่วไปในการเงิน แต่ APY คือตัวเลขที่แท้จริง เพราะคำนึงถึงการทบต้น ถ้าคุณเลือกระหว่างสอง apr 6% กับ APY 6% ให้เลือก APY ทุกครั้ง เพราะผลตอบแทนจะดีกว่า โดยเฉพาะในระยะยาว