Recentemente percebi que o setor de armazenamento de energia realmente não deve ser subestimado. À medida que a penetração de veículos elétricos aumenta, juntamente com a redução contínua dos custos de energia verde, o mundo todo está a apostar na transformação energética, e os sistemas de armazenamento já se tornaram uma peça-chave nesta revolução energética.

Resumindo, embora a energia eólica e solar sejam ecológicas, a sua produção é instável. Durante a madrugada, quando ninguém usa eletricidade, os preços podem até ficar negativos para atrair consumidores, e é aí que se necessita de instalações de armazenamento para equilibrar a rede elétrica. Por isso, os governos de vários países estão a investir fortemente, e esta tendência não vai mudar a curto prazo.

Recentemente, tenho analisado ações relacionadas ao armazenamento de energia de veículos elétricos, e percebi que esta cadeia industrial é realmente bastante extensa. Fabricantes de baterias como a Xinshengli e a Changyuan Technology, embora talvez não tenham tecnologia tão avançada quanto a Tesla ou Enphase, possuem vantagens em aplicações de nicho e montagem. Os integradores de sistemas, como a Delta Electronics, são muito fortes, oferecendo uma solução completa desde a conversão de energia até o software de gestão energética. A ZTE também é relevante, com uma participação significativa no mercado de frequência de ajuste da Taipower.

Curiosamente, fabricantes tradicionais de equipamentos elétricos também estão sendo impulsionados. A Huacheng, líder em transformadores, tem se beneficiado diretamente dos planos de resiliência da rede elétrica da Taipower e da escassez de componentes nos EUA. Os painéis de distribuição e inversores da A-Li também estão bastante presentes. Embora pareçam empresas tradicionais, na onda de armazenamento de energia, elas se tornaram beneficiárias.

No segmento de matérias-primas, fornecedores de materiais de catodo como a Formosa Plastics, a Kanto Chemical e a MagiChem também merecem atenção. Claro, se preferir não escolher ações específicas, há várias opções no mercado americano, como a Fluence Energy, uma joint venture entre Siemens e AES, líder global em soluções de armazenamento de energia, e a NextEra Energy, que possui grandes projetos de energia eólica, solar e armazenamento.

De acordo com previsões da BloombergNEF, até 2030, a capacidade acumulada de armazenamento de energia global deve ultrapassar a marca de terawatt-hora, sendo a maior parte fornecida por baterias de íons de lítio. Isso indica que a demanda de longo prazo por ações relacionadas ao armazenamento de energia de veículos elétricos deve se manter estável e em crescimento. Contudo, é importante notar que há muitas novas empresas neste setor, com níveis variados de tecnologia. Algumas podem não atingir o equilíbrio financeiro a longo prazo, e suas ações podem enfrentar grande pressão, portanto, a seleção de ações deve focar nos fundamentos e na gestão de riscos.

Minha opinião é que, com a possível ampliação do uso de IA, que pode aumentar significativamente a demanda por energia, e com as políticas governamentais contínuas, o valor de investimento em ações de armazenamento de energia de veículos elétricos é realmente promissor. Sempre que surgem novas políticas, o mercado pode reagir com especulação, mas o mais importante é identificar empresas com tecnologia sólida e receita real. A curto prazo, há oportunidades, mas a longo prazo, o sucesso depende de se as empresas conseguem transformar pesquisa e desenvolvimento em vantagem competitiva no mercado.