A maior Oferta Pública Inicial (IPO) da história está chegando! A SpaceX confirma a "data alvo" para a entrada na bolsa: 12 de junho

SpaceX está acelerando o processo de abertura de capital, visando a maior oferta pública inicial da história.

Na sexta-feira, horário local, o Wall Street Journal, citando fontes familiarizadas, informou que a empresa de foguetes de Elon Musk, SpaceX, planeja estrear na bolsa em 12 de junho, com uma captação de recursos que pode chegar a 800 bilhões de dólares ou mais, na Nasdaq. Se o plano avançar sem problemas, será a maior IPO já registrada nos mercados de capitais globais.

Os recursos obtidos nesta rodada de financiamento serão principalmente destinados a impulsionar o grande plano de lançamentos do “Starship” e à construção de uma rede de data centers em órbita próxima à Terra.

Além disso, segundo a Reuters, citando fontes, a SpaceX já antecipou significativamente o cronograma original — que previa a conclusão do processo de IPO por volta do final de junho (perto do aniversário de Musk) — e agora planeja divulgar o prospecto já na próxima quarta-feira, 4 de junho, iniciar a roadshow em 6 de junho e listar oficialmente em 12 de junho.

Cronograma antecipado, divulgação do prospecto iminente

De acordo com relatos, anteriormente a equipe de consultores estimava que a SpaceX se listaria por volta de 17 de junho, mas o prazo foi recentemente adiantado. Se a meta de 12 de junho for mantida, a SpaceX precisará divulgar a documentação de IPO até a metade da próxima semana.

Os investidores estão altamente atentos ao conteúdo do prospecto. Os documentos incluirão demonstrações financeiras, detalhes de cada segmento de negócios da SpaceX — incluindo a recém-incluída unidade de inteligência artificial xAI — e informações essenciais sobre a estrutura acionária da empresa.

Segundo reportagens anteriores, a SpaceX prefere listar na Nasdaq, parcialmente porque deseja ser incluída o mais cedo possível no índice Nasdaq 100.

Um dos principais destaques desta IPO é que, a SpaceX integrou a empresa de inteligência artificial de Musk, a xAI, ao seu portfólio de negócios. O prospecto revelará pela primeira vez detalhes financeiros relacionados a essa unidade, oferecendo uma referência importante para investidores avaliarem a avaliação geral da SpaceX.

Fontes próximas alertam que o cronograma acima ainda pode sofrer alterações, e a data final de listagem pode ser ajustada.

Divisão de ações reduz o valor de entrada, Musk afirma que não vai vender

De acordo com a última reportagem da Bloomberg, a SpaceX notificou seus acionistas por e-mail que realizará uma divisão de ações de 5 por 1.

O valor justo por ação será ajustado de 526,59 dólares para aproximadamente 105,32 dólares. A divisão será efetuada na semana de 18 de maio, com previsão de conclusão até 22 de maio. Um representante da SpaceX não comentou o assunto.

A divisão de ações não altera o valor total de mercado da empresa, mas reduzirá significativamente o preço de cada ação, facilitando o acesso ao IPO e atraindo mais investidores de varejo e institucionais.

Enquanto o mercado observa de perto os movimentos de venda dos principais acionistas, Musk afirmou claramente na plataforma X que não venderá nenhuma ação da SpaceX. Essa declaração é relevante para avaliar a pressão de venda potencial na IPO e responde, em certa medida, às preocupações dos investidores sobre a realização de lucros pelos principais acionistas.

Grande onda de IPOs, impacto na liquidez das ações americanas?

O plano de listagem da SpaceX coincide com um momento de forte otimismo no mercado de IPOs.

A Cerebras Systems, rival da Nvidia e gigante de chips de IA, concluiu uma IPO de destaque nesta semana, levantando cerca de 5,6 bilhões de dólares, com o preço das ações subindo 68% no primeiro dia de negociação na quinta-feira, demonstrando a forte demanda por ativos relacionados à IA.

Se a IPO da SpaceX for bem-sucedida, o volume de captação será muito superior ao da Cerebras, e a operação poderá estabelecer um novo recorde mundial de IPOs, tornando-se um marco no mercado.

Sobre a preocupação de que uma onda de grandes IPOs possa impactar a liquidez das ações nos EUA, Tony Pasquariello, do departamento de operações da Goldman Sachs, acredita que o mercado tem capacidade de absorver.

Ele destacou que o valor total de mercado das ações americanas é de cerca de 77 trilhões de dólares; ao mesmo tempo, a Goldman Sachs estima que, em 2026, o número de IPOs nos EUA será de aproximadamente 100, bem abaixo das 380 de 1999, durante a bolha da internet.

Pasquariello afirmou que, em comparação com 1999, quando muitas empresas de qualidade variável entraram no mercado, hoje há uma maior atenção à “qualidade dos ativos”, e a SpaceX claramente se destaca como um ativo de longo prazo com barreiras tecnológicas e narrativas sólidas.

Vale notar que o momento de divulgação do arquivo de IPO da SpaceX pode coincidir com a janela de 12ª tentativa de voo do “Starship”. O mercado espera que esse voo ocorra já na próxima terça-feira.

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