Tenho vindo a explorar o espaço das ações de IA australianas recentemente e, honestamente, há algumas oportunidades sólidas que valem a pena acompanhar. Desde que o ChatGPT explodiu em 2022, todo o panorama de investimentos mudou. Agora não se trata apenas de empresas a desenvolver modelos de IA—é sobre negócios a usar realmente esta tecnologia para transformar as suas operações e alcançar melhores resultados financeiros.

O que é interessante na Austrália especificamente é que o governo tem vindo a apostar forte nesta abordagem de 'IA Soberana'. Estão a apoiá-la com dinheiro de verdade—mais de 460 milhões de AUD comprometidos no Plano Nacional de IA, e empresas privadas investiram mais 700 milhões de AUD só em 2024. Quando se tem uma política de apoio mais o respaldo da indústria assim, as ações de IA neste mercado devem ter um impulso forte nos próximos dez anos.

Deixa-me explicar três empresas australianas que chamaram a minha atenção. A WiseTech Global está a fazer algo inteligente com o seu software de logística. A plataforma CargoWise é basicamente o padrão da indústria para empresas de transporte globalmente, e aqui está o truque—integraram aprendizagem profunda para automatizar o desalfandegamento e o agendamento portuário. A receita passou de 377 milhões de AUD para 779 milhões de AUD em cinco anos, e o EBITDA saltou de 154 milhões de AUD para 382 milhões de AUD. Este é o tipo de integração de IA que realmente faz a diferença na rentabilidade.

Depois há a TechnologyOne. Estes guys mudaram todo o seu modelo de negócio para SaaS+ em 2022, o que foi uma jogada ousada. Basicamente eliminaram aquelas implementações caras e demoradas que antes eram uma barreira para a sua solução ERP. Resultado? A receita recorrente anual atingiu 555 milhões de AUD no ano passado, um aumento de 18%, e atingiram o marco de 500 milhões de AUD 18 meses antes do previsto. Com uma margem pré-impostos de 19% na receita de assinaturas, este é o tipo de transformação alimentada por IA que está a remodelar as ações tecnológicas australianas.

A NextDC é a jogada de infraestrutura. Operam 17 data centers Tier IV em toda a Austrália, além de 11 projetos internacionais em desenvolvimento. Quanto mais a adoção de IA cresce, mais a capacidade de data centers se torna crítica—é o ângulo das ferramentas e picaretas. A OpenAI recentemente escolheu-os como parceiro de infraestrutura regional para um Campus de IA, o que é enorme para garantir receitas futuras. As receitas líquidas cresceram a uma taxa composta de 16% ao longo de cinco anos, e mantiveram essa mesma taxa de crescimento no EBITDA subjacente, apesar de serem intensivos em capital.

Se estiveres a olhar além da Austrália, os três grandes são óbvios. A NVIDIA controla mais de 70% do mercado de chips de IA com as plataformas Blackwell e Rubin—basicamente uma posição de monopólio. A receita atingiu 216 mil milhões de dólares no último ano fiscal, um aumento de 65%, com margens brutas de 75%. A Microsoft monetizou cedo com o Copilot em todo o ecossistema 365, e aquele investimento na OpenAI rendeu 10x. A Alphabet possui toda a pilha de IA—os seus próprios chips, data centers, e acabou de assegurar um grande acordo com a Apple para recursos de IA no iOS e MacOS.

Portanto, quer estejas a escolher ações individuais de IA ou a seguir por ETFs para uma exposição diversificada, o pano de fundo macro é sólido. O setor ainda está numa fase inicial suficiente para haver oportunidades reais, mas é preciso escolher bem os pontos de entrada. As empresas que realmente usam IA para impulsionar resultados de negócio—não só a falar sobre isso—são aquelas que vale a pena acompanhar em 2026.