Acabei de perceber uma questão interessante sobre o movimento de preços no mercado de ações, em meio à volatilidade das condições globais. Os princípios básicos que impulsionam o preço de todos os ativos são a lei da oferta e da procura, seja de ações, energia, ouro ou até ativos digitais.

Na verdade, oferta e procura não são apenas termos econômicos que aprendemos nos livros. São a demanda de compra e a demanda de venda que realmente ocorrem no mercado. Quando plotamos essas demandas de compra em um gráfico, obtemos a curva de demanda que mostra a relação entre preço e quantidade. Cada ponto nesta curva indica quanto os compradores desejam adquirir a um determinado preço. Por outro lado, a curva de oferta mostra a quantidade que os vendedores estão dispostos a oferecer a diferentes níveis de preço.

As leis de oferta e procura são bastante simples: quando o preço sobe, a demanda de compra geralmente diminui, enquanto a de venda aumenta, e vice-versa. Por que isso acontece? Porque as mudanças de preço afetam nossos bolsos. Quando o preço cai, temos mais dinheiro sobrando (efeito renda) e tendemos a comparar o preço com outros bens (efeito substituição). Outros fatores, como renda, preferências, número de consumidores e expectativas de preços futuros, também influenciam oferta e procura. Além disso, eventos imprevistos, como guerras entre países, podem fazer a demanda por petróleo disparar devido ao fechamento de rotas de transporte.

O preço real que ocorre no mercado é aquele de equilíbrio, onde as curvas de oferta e demanda se cruzam. Este ponto é relativamente estável, pois se o preço sobe acima do ponto de equilíbrio, os vendedores aumentam a produção e os compradores reduzem a demanda, criando estoques que pressionam o preço para baixo. Se o preço cai abaixo do equilíbrio, a demanda aumenta enquanto a oferta diminui, levando à escassez e fazendo o preço subir novamente.

No mercado financeiro, oferta e procura são influenciados por diversos fatores. Quanto à demanda, devemos observar o crescimento econômico, as taxas de juros e a confiança dos investidores. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores buscam retornos no mercado de ações. Quanto à oferta, ela depende das decisões das empresas, como aumento de capital, recompra de ações e entrada de novas empresas no mercado. Esses fatores atuam em conjunto: uma economia em crescimento leva novas empresas a se listarem, afetando o equilíbrio do mercado.

Ao considerar ações como bens, podemos aplicar as leis de oferta e procura para avaliar preços. Na análise fundamentalista, uma queda no preço das ações indica forte pressão de venda, enquanto uma alta indica forte demanda. Esses movimentos refletem o interesse por aquisições, não apenas de uma única ação. Fatores fundamentais, como previsões de lucros, crescimento da empresa ou mudanças estruturais, também influenciam a oferta e a procura.

Na análise técnica, oferta e procura são medidos por ferramentas mais sofisticadas, como o uso de velas japonesas. Uma vela verde (fechamento acima da abertura) indica que a demanda venceu, enquanto uma vela vermelha (fechamento abaixo da abertura) mostra que a oferta prevaleceu. Velas doji (abertura e fechamento iguais) indicam equilíbrio entre as forças. Observar tendências de preços ajuda: se os preços atingem novos picos, a demanda está forte; se atingem novos fundos, a oferta domina. Os níveis de suporte e resistência representam pontos onde oferta e procura decidem seu próximo movimento.

A técnica Demand Supply Zone, bastante popular, busca identificar momentos em que o preço perde equilíbrio e uma nova tendência de equilíbrio se forma. Isso ocorre com velas grandes e movimentos de preço na direção dessa tendência até encontrar um ponto de reversão. Traders podem usar essa abordagem de duas formas: operando na reversão de tendência ou seguindo a tendência principal.

A reversão de alta (DBR) ocorre quando há excesso de oferta, levando o preço a cair e se consolidar em uma faixa. Quando a força de compra retorna, o preço rompe a resistência superior e sobe. A reversão de baixa (RBD) acontece quando há excesso de demanda, o preço sobe, se consolida e, com a força vendedora, rompe o suporte inferior, caindo.

Para operar na direção da tendência, uma tendência de alta (RBR) ocorre quando a demanda permanece forte, levando o preço a subir, consolidar e continuar subindo. Uma tendência de baixa (DBD) acontece quando a oferta permanece forte, fazendo o preço cair, consolidar e continuar em queda.

A questão de oferta e procura é uma peça fundamental que economistas, traders e investidores usam na análise de mercado. Aprender sobre ela não é difícil, especialmente se praticarmos com dados reais de preços. Se desejar aprofundar seus estudos em análise de preços e técnicas de trading, há diversas ferramentas e informações disponíveis que podem ajudar.