Recentemente tenho estudado oportunidades de investimento relacionadas à transição energética e descobri que o setor de ações de armazenamento de energia é bastante interessante; gostaria de partilhar as minhas observações com todos.

À medida que os objetivos globais de zero emissões de carbono se tornam mais claros, juntamente com a popularização dos veículos elétricos e a entrada em grande escala de energia eólica e solar, a tecnologia de armazenamento de energia tornou-se uma necessidade na indústria energética. Simplificando, as ações de conceito de armazenamento de energia são empresas listadas que atuam em instalações e soluções de armazenamento, abrangendo fabricação de baterias, integração de sistemas, equipamentos de energia e fornecimento de materiais ao longo de toda a cadeia produtiva.

Dividi as ações de conceito de armazenamento de energia em várias direções principais, cada uma com lógica de investimento diferente. Fabricantes de baterias são o núcleo; por exemplo, a Tesla (TSLA) lidera globalmente com Megapack e Powerwall, enquanto nos EUA há a Enphase Energy (ENPH), com alta penetração em armazenamento residencial, e a QuantumScape (QS), que foca em tecnologia de baterias de estado sólido. No mercado de Taiwan, as representações são Xinshengli (4931) e Changyuan Technology (8038).

O setor de integração de sistemas também merece atenção, pois eles não fornecem apenas baterias, mas também integram inversores, sistemas de gerenciamento de baterias, sistemas de gerenciamento de energia, entregando soluções completas. Nos EUA, a Fluence Energy (FLNC) é líder mundial em integração de armazenamento em rede, enquanto a Stem (STEM) usa sua plataforma de IA, Athena, para otimizar automaticamente os momentos de carga e descarga. No mercado de Taiwan, Delta Electronics (2308) é o maior integrador, e ZTE (1513) possui uma alta participação no mercado de frequência de ajuste da Taiwan Power Company.

Fabricantes tradicionais de equipamentos elétricos também não podem ser ignorados, pois os sistemas de armazenamento precisam se conectar à rede elétrica para funcionar. Nos EUA, a NextEra Energy (NEE) é a maior operadora de energia renovável do mundo, enquanto a Vistra Corp (VST) transformou antigas usinas de carvão em uma das maiores bases de armazenamento do país, e a Eaton (ETN) fornece painéis de distribuição e transformadores. Em Taiwan, Hua Cheng (1519) é líder em transformadores, e A-Li (1514) é forte em painéis de distribuição e inversores.

A cadeia de materiais e componentes também apresenta oportunidades; por exemplo, a Albemarle (ALB) detém a maior reserva mundial de lítio, enquanto a demanda por cobre da Freeport-McMoRan (FCX) está altamente vinculada à transição energética. Em Taiwan, Formosa Plastics (6505) investe em matérias-primas para eletrólitos, e a Sanyang (1721) desenvolve materiais de grafeno.

Por que estamos otimistas com ações de conceito de armazenamento de energia agora? Segundo a previsão da BloombergNEF, até 2030, o armazenamento acumulado global ultrapassará a marca de terawatt-hora, principalmente fornecido por baterias de íons de lítio. A energia eólica no Reino Unido já fornece 32,4% da eletricidade, mas sua saída é instável, especialmente à noite, quando há preços negativos. As instalações de armazenamento são essenciais para resolver esse problema, além de que a aplicação de IA pode aumentar significativamente o consumo de energia, fazendo com que a demanda por sistemas de armazenamento continue crescendo a longo prazo.

No entanto, investir em ações de armazenamento de energia requer cautela. Algumas empresas podem não ter competitividade tecnológica, novas empresas podem ser frágeis, e se apresentarem prejuízos contínuos ou queda na receita, suas ações podem sofrer grande pressão. Acredito que ao escolher ações, é importante analisar os fundamentos, acompanhar o progresso tecnológico e o desempenho financeiro, além de gerenciar bem os riscos.

Em resumo, a transição para energias limpas é uma tendência de longo prazo, com políticas que continuam avançando; sempre que novas políticas forem anunciadas, podem estimular o mercado. Mas, a capacidade de pesquisa e desenvolvimento das empresas do setor de armazenamento de energia para finalmente comercializar e obter lucros ainda é incerta, portanto, disciplina e controle de riscos são essenciais para o sucesso. Quem estiver interessado pode acompanhar as cotações dos ativos relacionados na Gate, ou, se preferir, pode considerar ETFs de energia limpa, que incluem muitas das ações mencionadas.