Há algo interessante sobre investimentos que muitas pessoas costumam negligenciar, e são as ações cíclicas! Enquanto a maioria dos investidores costuma focar em ações de crescimento e dividendos, eles esquecem que existem outras oportunidades que podem gerar lucros enormes durante a recuperação econômica. Se o seu portfólio ainda não está bem definido, mas a economia está crescendo, isso pode ser um sinal de que você já perdeu as ações cíclicas.

Primeiro, vamos entender o que são ações cíclicas. São ações altamente voláteis, cujo lucro das empresas apresenta ciclos que seguem a dinâmica da oferta e da procura. Às vezes, esses ciclos duram 1, 5 ou 10 anos, mas nem sempre essa duração é fixa. Elas estão relacionadas a diferentes negócios e indústrias; quando uma empresa cresce ou recua, suas ações também acompanham, fazendo com que os preços e lucros variem conforme o ciclo econômico.

O ciclo econômico é dividido em quatro fases. A primeira é a recuperação, quando a economia está em expansão. Depois vem o pico, quando a economia atinge seu ponto mais alto. Segue-se a fase de recessão, quando a economia entra em declínio, e, por fim, o ponto mais baixo, que é o momento mais difícil do ciclo econômico.

O grupo de ações cíclicas é bastante diversificado, incluindo ações de transporte marítimo, refinarias, agricultura, petroquímicas, carvão e aço, entre outras, todas respondendo às fases do ciclo econômico.

E quais ações cíclicas são interessantes para 2025? A Nvidia, líder em chips de IA, que está crescendo rapidamente devido ao aumento nos investimentos em IA e data centers. A empresa domina mais de 80% do mercado de chips de IA e espera-se que seus lucros cresçam 35%. A Caterpillar, fabricante de máquinas de construção, beneficia-se dos planos de investimento em infraestrutura global, especialmente nos EUA, avaliados em 1,2 trilhão de dólares.

Grandes bancos como o JPMorgan Chase também se beneficiarão com a redução das taxas de juros, o que impulsionará o crescimento de empréstimos e aumentará os lucros em 11%. A ArcelorMittal, produtora global de aço, espera-se que se beneficie da recuperação na produção e construção, com preços do aço potencialmente subindo entre 15% e 20%. A LVMH, império de bens de luxo, aproveitará o poder de compra dos ricos e a recuperação da economia chinesa, com margens de lucro brutas de até 65%. A Lennar, uma das principais construtoras nos EUA, também se beneficiará com a redução das taxas de juros, prevendo-se que as taxas de hipoteca caiam abaixo de 5,5%.

Além disso, há outros exemplos de ações cíclicas, como o setor de semicondutores, que inclui ASML, MediaTek, SK Hynix e Qualcomm, que estão se beneficiando da recuperação tecnológica. O mercado de semicondutores deve crescer cerca de 15%. No setor automotivo, empresas como Volkswagen, Hyundai, BMW e BYD também devem crescer fortemente devido à mudança de veículos pelos consumidores, com vendas globais de carros podendo aumentar 8%.

Antes de investir, é importante entender que as ações cíclicas possuem características específicas. Primeiramente, elas lutam contra o ciclo econômico, apresentando alta volatilidade em curto prazo. Em segundo lugar, sua produção está ligada à demanda do mercado; quando o mercado cresce, os preços sobem, e quando cai, os preços também despencam. Em terceiro lugar, apresentam alta volatilidade, criando oportunidades de lucro para investidores experientes. Quarto, há fatores de risco adicionais, como políticas governamentais, condições financeiras globais ou outros fatores econômicos.

As vantagens de investir em ações cíclicas incluem altas oportunidades de lucro, devido à sua alta volatilidade, que oferece potencial de ganhos maiores para investidores experientes em curto prazo. Além disso, ajudam a prever tendências de mercado a longo prazo e a diversificar o portfólio.

Por outro lado, há desvantagens. A alta volatilidade significa maior risco para o investidor. Quando os preços caem, o investimento exige um entendimento profundo do ciclo econômico e análise de ações, além de enfrentar riscos adicionais relacionados a políticas, economia global e outros fatores. Além disso, não são indicadas para investidores que buscam preservação de patrimônio a longo prazo.

Ao contrário das ações cíclicas, existem ações que funcionam bem independentemente do ciclo econômico, chamadas de ações defensivas, que produzem bens e serviços essenciais para o consumidor, como Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo e NextEra Energy.

Resumindo, se o investidor compreende os tipos de ações e como as ações cíclicas estão relacionadas às condições econômicas e às estações do ciclo, ele poderá visualizar melhor as oscilações de preço e escolher o momento adequado para investir em ações cíclicas.